Sermaye piyasaları arasındaki entegrasyon düzeyini etkileyen faktörler çok çeşitli olmakla beraber, öne çıkan faktörler aşağıdaki konu başlıkları altında toplanmıştır:

• Bölgesel işbirlikleri • Ortak para • Benzer ülke grupları • Dış ticaret hacmi • Piyasalar arasındaki coğrafi ve kültürel yakınlık • Politik belirsizlikler • Yasal düzenlemeler • İşlem maliyetleri • Vergiler • Bilgi edinme kolaylığı