Türkmen Sovyet yönetiminin ilk işlerinden biri, cumhuriyet topraklarının yeniden paylaştırılması olmuştur. Zenginlere ait topraklar, ellerinden alınarak kolhozlar oluşturulmuş, pamuk üretimine ağırlık verilmiştir. Nitekim çok kısa süre içerisinde Türkmenistan, pamuk üretiminde Özbekistan’dan sonra ikinci sıraya yükselmiştir. Bunda su kanallarının oluşturulması da etkili olmuştur. II. Dünya Savaşı öncesindeki dönemin bir başka önemi de petrol üretiminin artması ve petrol sanayisinin gelişimidir. Bununla birlikte çıkartılan bütün petrol, işlenmek için başka cumhuriyetlere gönderilmiştir. Sanayinin gelişimine paralel olarak şehirlerde işçi sınıfı ortaya çıkmış, eğitim oranı artmıştır.