Modelde kullanılan değişkenler ve simgeleri şöyledir;

D = yıllık talep

Q = her bir siparişin miktarı

S = sipariş başına sipariş verme maliyeti

c = birim satın alma maliyeti

i = parça maliyetinin yüzdesi olarak ifade edilen envanter bulundurma maliyeti

c*i = h = yıllık olarak birim başına envanter bulundurma maliyeti

TC = toplam maliyet