Portföyde birbirleri ile negatif korelasyonu olan senetleri bulmak gerçek hayatta oldukça zordur. Bu nedenle portföylerin tüm risklerini ortadan kaldırabilmek mümkün olamamaktadır. Menkul kıymetlerin toplam riski;
• Piyasa riski (Sistematik risk),
• Firma riski (Sistematik olmayan risk) gibi iki unsurdan oluşmaktadır.