Mahalli idare bankalarının varoluş nedenleri olarak; mahalli idarelerin özerkliğinin sağlanması, bu bankaların kaynak oluşturma yetenekleri, özellikle küçük
ve orta ölçekli belediyelerin mali piyasalara ulaşmalarında kolaylık sağlama, daha uygun koşullarda borç verebilme, proje finansmanlarında süreklilik, merkezî
idare bütçesi üzerindeki baskıların azaltılması, daha etkin kaynak kullanımının
sağlanması ve teknik konularda yardım sağlama olarak belirtilmektedir.