Harrod-Domar modelinde büyüme emek ve sermaye faktörleri ile açıklanmaktadır. Modelin varsayımları şunlardır: emek gücü esnektir ve sabit reel ücret koşullarında istihdam edilmektedir, emek sermaye bileşim oranı sabittir, tasarruf oranı gelire göre değişmemektedir ve teknolojik değişimler dikkate alınmamaktadır. Bu varsayımlar altında, tasarrufla oluşturulan sermaye emekle birleşerek gelir yaratmaktadır. Modelde teknoloji sabit ve veri alındığından, geliri yükseltmenin tek aracı tasarruf olur.