Çalışma (işletme) sermayesi yönetiminde likidite önemli bir yer tutar. Çalışma sermayesi işletmenin para ve benzeri varlıklar (bankalar, çekler), menkul değerler, alacaklar ve stoklar gibi kısa süreli varlıklara yaptığı yatırımı ifade eder. Yani çalışma sermayesi dönen varlıkların toplam değeridir. Net çalışma sermayesi ise dönen varlıklar ile kısa vadeli borçlar arasındaki farktır. Bu fark pozitif ise işletme kısa vadeli borçlarını dönen varlıkları ile karşılayabilecektir. Bu durum, işletme için istenen durumdur. Dönen varlıklar içinde likiditesi daha az olan stokları dönen varlıklar toplamından çıkarmak suretiyle, kısa vadeli borçlar toplamına bölünmesi sonucunda bir veya birden büyük bir sonuç çıkıyorsa, bu işletmenin durumu daha iyidir. Bu orana, işletmenin kısa vadeli borç ödeme gücünün önemli bir göstergesi olan likidite oranı denilmektedir. Likidite Oranı = (Dönen varlıklarStoklar)/Kısa Vadeli Borçlar şeklinde bulunur.