Portföy yönetimi çeşitli aşamalardan geçmektedir. Geleneksel portföy yaklaşımında bu süreçler aşağıdaki gibi sıralanabilir:
• Yatırımcıya ait bilgilerin toplanması,
• Yatırımcının amacının belirlenmesi,
• Yatırım politikaları ve portföye alınacak menkul kıymetlerin seçimi,
• Portföy çeşitlendirmesidir.