Portföy Yönetimi Deneme Sınavı Sorusu #1366030
Aşağıdakilerden hangisi Fama ve French'in Üç Faktör Modeli'ne göre pay senedi getirilerini etkileyen faktörlerden biridir?
|
Piyasanın risksiz faiz oranı üzerindeki fazla getirisine ilişkin duyarlılık |
|
Enflasyonda önceden öngörülmeyen değişiklikler |
|
Endüstriyel üretimde önceden öngörülmeyen değişiklikler |
|
Varlık miktarı |
|
Faiz oranları vade yapısında önceden öngörülmeyen değişiklikler |
Üç Faktörlü Modelde pay senedi beklenen getirileri;
1. Piyasanın risksiz faiz oranı üzerindeki fazla getirisine,
2. Piyasa kapitalizasyonu küçük hisselerden oluşan portföyün getirisi ile büyük hisselerden oluşan portföyün getirisi arasındaki farka (SMB),
3. PD/DD oranı yüksek hisselerden oluşan portföyün getirisi ile düşük hisselerden oluşan portföyün getirisi arasındaki farka (HML) ilişkin duyarlılıklardan etkilenmektedir.
Yorumlar
- 0 Yorum