Portföy Yönetimi Deneme Sınavı Sorusu #728315
Treynor Endeksini Sharpe oranında ayıran özellik nedir?
|
Ortalama-varyans modeli çatısı altında portföy performansını değerlendirmesi |
|
Portföy riskini ölçmek için toplam risk göstergesi olarak sistematik risk göstergesi olan beta katsayısını seçmesi |
|
Yatırımcıların yalnızca iki varlığa sahip olduklarını varsayması |
|
Standart sapmayı esas alan bir ölçüt olması |
|
Portföyün standart sapması ile ölçülen risk birimi başına portföyün risksiz getiri oranı üzerinde elde ettiği aşırı getiriyi ölçmesi |
Jack L. Treynor’un portföy performanslarını ölçmek için geliştirdiği endeks temelde Sharpe oranıyla aynı niteliği taşımaktadır. Ancak, Treynor portföy riskini ölçmek için toplam risk göstergesi olan standart sapma yerine, sistematik risk göstergesi olan beta katsayısını seçmiştir. Çünkü menkul kıymet yatırım fonları, çeşitlendirme ve uygun risk gruplarına göre seçilebilme imkânı nedeniyle sistematik olmayan riski elimine edebilmektedirler.
Yorumlar
- 0 Yorum