Finansal planlamanın dört anahtar aşaması vardır ve süreç içerinde her bir aşamaya eşit derecede önem verilmesi gerekmektedir. Bu aşamalar; (a) geçmişi gözden geçirmek, (b) geleceği öngörmek, (c) strateji ve planları konumlandırmak ve (d) yıllık bütçeleri oluşturmaktır. Birinci aşama olan geçmişi gözden geçirme sürecinde atılması gereken adımlardan ilki talepteki ve harcamalardaki mevcut trenleri incelemektir. Diğer seçeneklerdeki adımlar ikinci ve üçüncü aşamalarda gerçekleştirilmesi belenen adımlar arasında yer almaktadır.