LAFTA, 1967’yi izleyen yıllarda ciddi sorunlarla karşılaştı. LAFTA’nın da üyesi olan Kolombiya, Bolivya, Venezuela, Peru, Ekvator ve fiili 1969’da “And Paktı” denilen yeni bir yapı oluşturdular. Bu durum LAFTA’nın içinde yeni bir grup, “örgüt içinde örgüt” manasına geliyordu. Fakat esas mesele Brezilya-Arjantin-Meksika gibi büyük bölge ekonomilerinin ağırlığını dengeleyecek biçimde bir işbirliği arayışı idi. 1973 küresel petrol şokunun etkileri tüm LAFTA üyelerini derinden sarstı. Meksika ve Venezuela gibi petrol zengini ülkeler ötekiler lehine hiçbir koruyucu mekanizma geliştirmediler. Montevideo Anlaşması 20 yıllık bir süre için düşünülmüştü ve 1980’de süresi dolunca yenilenmedi ve LAFTA sona erdi.