Yirminci yüzyıla gelindiğinde vergi gelirlerinde büyük artış olmuştur. Bunun iki temel sebebi; yaşanan dünya savaşları ve modern refah devletlerinin ortaya çıkmasıdır. Her iki dünya savaşında da savaşa katılan ülkelerde askeri harcamalar ulusal gelirin neredeyse yarısını aşmıştır. Bazı ülkeler kamu harcamalarındaki bu artışı borçla finanse ederken, birçok ülke bunu vergi artışı ile telafi etmeye çalışmıştır. İkinci dünya savaşı ile birlikte gelir vergisinin kapsamı genişletilmiş, ABD’de ve İngiltere’de “kazandıkça öde sistemi” geliştirilerek hane halklarının yarısından fazlası gelir vergisinin kapsamına alınmıştır.