Faaliyetler sonucu sağlanacak nakit akışlarının bir bölümü faiz ve anapara olarak kredi verenlere, bir bölümü vergi olarak devlete, bir bölümü kâr payı olarak ortaklara ödenirken, bir bölümü de işletmede bırakılarak faaliyetlerinin finansmanında kullanılacaktır.

Farklı grupların, farklı amaçlarına yönelik olarak geliştirilmiş oranları beş grupta toplamak mümkündür. Bu oranlar şunlardır:

• Likidite oranları
• Faaliyet oranları
• Finansal kaldıraç oranları
• Kârlılık oranları
• Piyasa performansını değerlendirmede kullanılan oranlar

Bu bilgilerden de anlaşıldığı gibi doğru cevap E’dir.

Likidite oranları, bir işletmenin kısa vadeli borçlarını karşılayabilme yeteneğinin ölçülmesinde kullanılır. Likidite oranları olarak hesaplanan üç önemli oran; cari oran, asit test oranı ve nakit oranıdır.

Faaliyet oranları (etkinlik oranları), işletmelerin varlık ya da varlık gruplarına, bu varlıkların sağladığı gelirlere oranla ne kadar yatırım yaptıklarını, varlıklarını ne derece verimli kullandıklarını değerlendirmede kullanılan oranlardır. Faaliyet oranları olarak hesaplanan oranlar şunlardır:

• Alacakların ortalama tahsil süresi
• Alacakların devir hızı
• Stok devir hızı
• Sabit varlıkların devir hızı
• Toplam varlıkların devir hızı

Finansal Kaldıraç Oranları (Borç Oranları, Mali Yapı Oranları): İşletmenin mali yapısını ortaya koyarak uzun vadeli borç ödeme gücünü gösteren oranlardır. Finansal yapıyla ilgili başlıca oranlar şunlardır:

• Borç oranı
• Borç-öz sermaye oranı
• Faizin kazanılma sayısı

Kârlılık Oranları işletmelerin faaliyetlerinde ne derece başarılı olduklarını ölçmede kullanılan oranlardır. Kârlılık oranları hem yatırımlara göre hem de satışlara göre hesaplanabilir. Satışlar üzerinden kârlılık oranları grubundaki oranlar şunlardır:

• Brüt Kâr Marjı
• Net Kâr Marjı
• Faaliyet Kâr Marjı (Faaliyet Kâr Marjı oranı iş hacmi rantabilitesi olarak da isimlendirilmektedir.)

Yatırımların Kârlılık Oranları:  Kârla işletmeye yatırım yapan ortakların yatırımları arasındaki ilişkinin belirlenmesi, kârlılık analizinde anlamlı bir göstergedir. Yatırım kârlılık oranları grubundaki oranlar şunlardır:

• Öz Sermayenin Kârlılık Oranı
• Yatırımların Üzerinden Kârlılık Oranı
• Faiz ve Vergi Öncesi Gelirlerin Kaynaklar Toplamına Oranı (ekonomik rantabilite)

Piyasa Performansını Değerlendirmede Kullanılan Oranlar: Bahsedilen dört gruptaki oranlar_  yani likidite oranları, faaliyet oranları, finansal kaldıraç oranları ve kârlılık oranları_    işletmenin temel mali tablolarından sağlanan bilgilerden -bilanço, gelir tablosu gibi- türetilmiştir. İşletme performansını değerlemede muhasebe verileriyle finansal piyasalara dönük verilerin birleştirilmesi faydalı olacaktır. Piyasa performansını değerlendirmede kullanılan oranlar şunlardır:

• Fiyat-Kazanç Oranı (F/K)
• Piyasa Değeri-Defter Değeri Oranı (PD-DD)
• Kâr Payı Dağıtım Oranı
• Kâr Payı Verimi

Bu sınıflamalardan da anlaşıldığı gibi doğru cevap E’dir.

Her devre değişen sermayeler üzerinden hesaplanan faize “bileşik faiz”, uygulanan yönteme de “bileşik faiz yöntemi” denir.

Brüt Kâr Marjı; brüt satış kârının net satışlara oranlanmasıyla hesaplanmaktadır.

Net Kâr Marjı; dönem net kârının net satışlara oranlanmasıyla elde edilmektedir.

Kaynaklar Üzerinden Kârlılık Oranı; faiz ve vergi öncesi kârın toplam kaynaklara bölünmesi ile elde edilmektedir. 

Yatırımların Kârlılık Oranı ise; dönem net kârının toplam varlıklara oranlanmasıyla hesaplanmaktadır.

Dolayısıyla doğru yanıt "C" seçeneğidir.

Sosyal güvenlik kurumları ve zorunlu sigortalar yarı finansal kurumlar sınıfında yer alır. Buna göre sorunun doğru cevabı C seçeneğidir.

Faiz: Parayı sunanlar açısından bugünkü kullanım hakkından vazgeçmenin getirisi; parayı talep edenler açısından da, gelecekte kullanılacak parayı bugünden kullanmanın bir bedelidir.

Ülkemizde bankalar, katılım bankaları, leasing şirketleri, faktoring şirketleri ve tüketici finansman şirketleri Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu; sermaye piyasası kurumları(aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri gibi) Sermaye Piyasası Kurul’u; sigorta şirketleri ve bireysel emeklilik şirketleri Hazine Müsteflarlığı; yetkili müesseseler (döviz büroları gibi) ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından denetlenmektedir. Doğru cevap A'dır.

Ana para faiziyle birlikte tekrar yatıralacağı düşünülrse, uygulanması gereken bileşik faizdir. Faiz yıllık %22 ise, 3 yıllık bileşik faiz 1,22*1,22*1,22=1,815848?, yani yaklaşık %81,6'dır. 10.000 TL'nin 3 yıl sonunda ulaşacağı toplam tutar 10.000*1,816=18.610. Doğru cevap B seçeneğindedir.