Garanti payı = 250.000*%12 =30.000

Komisyon gideri = 250.000*%3=7.500

Finansman gideri = 250.000*(%2+%0,02)=5.050

Ödenecek tutar = 250.000-30.000-7.500-5.050=207450

Doğru cevap B'dir.

Bilanço kalemlerinin, satışların bir fonksiyonu olarak ele alındığı yöntem regresyon yöntemidir.

İlave borçlanma ya da sermaye artışı yoluyla kaynak temini ile kullanılan kaynaklara ilişkin anapara, faiz ve kâr payı ödemeleri finansmandan doğan nakit akımları olarak değerlendirilir. 

Ticari krediler satıcının alıcıya sağladığı ödeme süresi kolaylığıdır ve bu da peşin ödeme iskontosu hakkının kaybolmasına neden olur. Doğru cevap C'dir. 

Geçmiş bilanço kalemleri ile satışlar arasındaki ilişki belirlenerek bu ilişkinin gelecekte de devam edeceği varsayımı altında, tahmin edilen satış seviyesi için proforma bilançonun hazırlandığı finansal tahmin yöntemi Satışların Yüzdesi Yöntemidir. Yöntemde bilanço kalemleri satışların yüzdesi şeklinde tahmin edilerek gelecek dönemlere ilişkin olarak işletmenin proforma tabloları düzenlenir ve gelecekteki finansman gereksinimi belirlenir.

İşletmenin gelecekte bir bütün olarak hangi noktada olmasının istendiğinin belirlenmesine finansal planlama adı verilir. Doğru cevap C'dir.

Akredifitf işlemleri aşağıdaki biçimde gerçekleşir:

• Alıcı ile satıcı arasında proforma faturaya dayalı sözleşmenin yapılması,
• İthalatçının bankasına ihracatçı lehine akreditif açması için talimat verilmesi,
• Amir bankanın, satıcının ülkesindeki bankasına akreditifi ihbar ya da teyit
etmesi,
• Muhabir ya da teyit eden bankanın akreditifin açıldığını ihracatçıya bildirmesi,
• Açılan akreditif üzerine satıcının belirtilen zamanda malları sevk etmesi,
• Satıcının, sevkiyatın yapıldığını gösteren belgeleri kredinin açıldığı bankaya
göndermesi,
• Muhabir bankanın, vesaiki ithalatçının bankasına göndermesi,
• İthalatçı firmanın bankasına ödemeyi yapması ya da kredi kullanması,
• İthalatçı firmanın bankasından vesaikin teslim alınması,
• Amir bankanın ihracatçının bankasına akreditif tutarını ödemesi,
• İhracatçının bankasının akreditif tutarını ihracatçıya ödemesi ve malların
gümrükten çekilmesi.

Doğru cevap C'dir.

k=(3/(100-3))*(360/(30-10))
k= %55,67

Ödemenin doğrudan faktoring kuruluşuna yapıldığı ancak faktorün risk üstlenmediği ve alacak tahsilini üstlendiği faktoring şekli toptan (bulk) faktoring olarak adlandırılır. Bu yöntemde, güvence açısından, ödeme faktoring kuruluşuna yapılmakla birlikte, kayıtlar satıcı firma tarafından tutulur. Doğru cevap D'dir.

Genellikle yatırım ve uzun süreli sermaye ihtiyacını kapsayan finansal planlara olağanüstü finansal planlar adı verilir. 

Uygulamada senet kırdırılması olarak bilinen iskonto kredisi işlemi, bankalarca süresi henüz dolmamış poliçe, bono gibi kıymetli evrakların vadesine kadar olan faiz ve komisyonların düşülmesinden sonra bedelinin müşteriye peşin olarak ödenmesidir. Doğru cevap A'dır.

İşletmenin başarısında uzun vadeli yatırımların etkisinin büyük olması ve kararlardan geri dönme maliyetinin çok yüksek olması nedeniyle titiz araştırmalar ve analizler sonucunda yatırım kararlarının verilmesi gerekir. Diğer bir anlatımla ciddi bir şekilde fizibilite çalışmalarının yapılması gerekir.

Yeni bir ürün grubu üretmek için üretim hattı kuran bir firmada 

Firmanın yeni üretim hattının maliyeti

Yeni üretim hattından sağlanacak nakdin büyüklüğü ve yıllara göre dağılımı

Yeni üretim hattı için gerekli finansman alternatiflerinin maliyeti

Yeni üretim hattında üretilen ürünlerin satışından elde edilecek kaynakların nereye aktarılacağı

finans yöneticisini doğrudan ilgilendirir. Çünkü: 

Finansal yönetimle ilgili kararlar;
• Ne tür varlıklar alınacaktır? (Yatırım Kararları)
• Gerekli kaynaklar nereden sağlanacaktır? ( Finansman Kararları)
• Faaliyet sonucu olufşan kârlar nasıl dağıtılacaktır ( Dividant Kararları)
şeklinde üç temel grupta toplanabilir.

Gerçekte para kullanımını gerektiren her karar finansal yönetim kararıdır.

Buna göre, D şıkkında yer alan "Yeni üretim hattında üretilecek ürünlerin çeşitliliği"  Pazarlama ve üretim yöneticisini doğrudan ilgilendiren bir karardır, finans yöneticisini doğrudan ilgilendirmez. İşaretlenmesi gereken cevap D seçeneğidir.

Yeni kurulmuş işletmeler için kullanılan, işletmenin faaliyette bulunduğu sektöre ilişkin tipik oranlar ile işletme için tahmin edilen satışlardan yola çıkarak finansal planlamanın yapıldığı tahmin yöntemi oranlar yöntemi olarak tanımlanır. 

İşletmenin değerini enbüyüklemek işletmenin kararları arasında finans yönetiminin hedeflediği nihai amaçtır. Doğru cevap E seçeneğidir.

=4.000.000/(1+0,11*120/360)
=3.858.521 TL

Özel Finansal Planlar: İşletmelerin kurulmaları, genişletilmeleri, birleşmeleri ve tasfiye edilmeleri durumunda yapılan finansal planlardır.

Cari oran; dönen varlıkların kısa vadeli borçlara bölünmesi ile hesaplanır:

Cari oran=Dönen varlıklar/ Kısa vadeli borçlar

3=60.000/Kısa vadeli borçlar

Kısa vadeli borçlar = 20.000 TL olarak elde edilir. Doğru cevap B'dir.

Birleşik Kaldıraç Derecesi=  Hisse Başına Kârdaki Yüzdelik Değişim/ Satışlardaki Yüzdelik Değişim

Birleşik Kaldıraç Derecesi= %6/ %10 = % 0.6

Faaliyet kaldıracı sabit giderler ile değişken giderler arasında ilişki kurarak sabit giderlerin nereye kadar kabul edilebileceğini araştıran analiz tekniğidir.