Bir menkul kıymetin belli bir tarihte, belli bir fiyattan geri alınma taahhüdü ile satımı repo olarak adlandırılır. Repo, taşınır değerlerin işlem başlangıç valöründen satılarak bitiş valöründen geri alınmasını ifade etmektedir.

Satışların yüzdesi yönteminde geçmiş bilanço kalemleri ile satışlar arasındaki ilişki belirlenerek bu ilişkinin gelecekte de devam edeceği varsayımı altında, tahmin edilen satış seviyesi için proforma bilanço hazırlanır.

Varlıkların finansmanına ilişkin tercihlere bağlı olarak ilave borçlanma yada sermaye artışı yoluyla kaynak temini ile kullanılan kaynaklara ilişkin anapara, faiz ve kâr payı ödemeleri finansmandan doğan nakit akımları olarak değerlendirilir.

Finansal Kaldıraç Derecesi= Hisse Başına Kârdaki % Değişme  / Faiz ve Vergi Öncesi Kârdaki % Değişme  .

FKD= ( ( 3.000-2.000)/2.000) / (( 84.000 – 80.000) / 80.000)  = 10

Bir regresyon denklemindeki regresyon katsayısı (b), bağımsız değişkendeki (x) bir birimlik değişimin bağımlı değişken (y) üzerindeki etkisini gösterir. Örneğimizde b katsayısı 4'e eşit olduğuna göre; bağımsız değişken satış miktarındaki 1 birimlik artış bağımlı değişken olan stok miktarında 4 birimlik artışa yol açar. Doğru cevap A'dır.

Ödeme, mal ve faturaların tesliminden sonra gelir. Fiyatların belirlenmesi, satın alma şartlarının belirlenmesi ve siparişin verilmesi is bu iki adımdan önce gelmektedir. Dolayısıyla, seçenekler arasında en sonda yer alan adım ödeme adımıdır. Doğru cevap D seçeneğidir. 

Finansal Kaldıraç Derecesi: Faiz ve vergi öncesi kârlardaki bir farklılaşmanın hisse başına kazançlarda ne seviyede bir farklılaşmaya yol açacağını ifade eder.

Kasa ve bankadaki rezervler, • Kârın nakit tutarı, • Satıcı kredileri, • Hissedarların yeni sermaye koyması ya da borç vermesi, • Banka kredi limitlerinin aşılması ve • Uzun süreli kredilerden kısa süreli faaliyetlerin finansmanı

Başabaş analizinin bir varsayımı da değişken giderlerin belirli bir süre üretim miktarı ile orantılı olarak değişmesidir. Yani birim başına değişken gider sabit kalmaktadır. Buna karşılık birim başına sabit giderler ise değişkendir.

Ortaklar arasında sözlü anlaşmadan bahsedildiği için doğru cevap adi şirkettir. 

Çalışma sermayesinin yetersizliğine neden olan faktörler; aşırı maliyet artışları nedeniyle kronik hale gelen zararlar, hesapsız duran varlık yatırımları, satış fiyatlarına yeterli kâr marjının eklenememesi, girdi fiyatlarındaki artışlar, yüksek faiz oranları üzerinden borçlanmalar, sektördeki teknolojik gelişmelere uyum sağlanamaması ve hatalı kâr dağıtım politikası olarak özetlenebilir.

Zaman içinde değeri düşmeyen, fiyatı istikrarlı ve kolayca paraya dönüştürülebilen varlıkların rehini karşılığında da kredi kullandırılmaktadır. Söz konusu varlıkların rehinde kullanılabilmesi için itfa edilmemiş olması, üzerine mahkemece ödeme yasağı konulmamış olması ve nama yazılı olanların ait oldukları kuruluşların defterine kaydedilmiş olması gerekmektedir. Doğru cevap E'dir. 

Q = F / ( 1- P/V)

Q = 100.000 / ( 1- 10/20)

Q = 200.000

Çalışma sermayesinin atıl kalması kârlılığın azalmasına yol açarken, işletme sermayesi açığı da işletmenin borçlarını ödeyememe riskini ortaya çıkarır. Normal pazar şartlarında, dönen varlıkların sağladığı kazanç, duran varlıklara oranla düşüktür. Genel finansman politikasında olduğu gibi çalışma sermayesine yatırım politikası da işletmenin kârlılığını ve riskini etkiler. Çalışma sermayesinin finansmanında daha fazla kısa vadeli kaynaklara yönelmek işletmenin riskini arttırırken, finansman maliyetlerinin düşmesi nedeniyle kârlılığını da arttırır. Toplam varlıklar değişmezken çalışma sermayesine daha fazla yatırım, işletmenin riskini azaltırken, kârlılığını da düşürür.

45.000* ( 1,01^36) =64.385 TL

64.385-45.000 = 19.385 TL

Finansal planlama ile işletmenin finansal yapısına ilişkin belirli bir tercihin nakit akışlarına, karlılığa ve dış kaynak ihtiyacına etkisi hakkında bir yargıya sahip olabiliriz. Ayrıca, finansal planlama sayesinde işletme yönetimi, piyasa koşullarında ortaya çıkabilecek değişimlere daha kolay uyum sağlayabilir. Finansal planlama, farklı zamanlarda gerçekleşen para giriş ve çıkışları arasında uyumlaştırma olanağı sağlar. Finansal planlama işletmenin gelecekte bir bütün olarak hangi noktada olmasının istendiğinin belirlenmesidir. 

Birleşik Kaldıraç Derecesi: Satış hacmindeki bir değişmenin hisse başına kârlarda ne seviyede bir değişmeye yol açacağını ifade eder.

Tipik bir sanayi ve ticaret işletmesinin kısa süreli faaliyetleri aşağıdaki işlem ve kararlardan oluşur. işlemler:

• Hammadde satın alınması,
• Satın almada nakit ödeme,
• Üretim süreci,
• Satış süreci,
• Nakit tahsilatı.

Kararlar:

• Verilecek sipariş miktarı,
• Borçlanma ya da nakit dengesinin düşürülmesi,
• Üretim teknolojisinin seçilmesi,
• Peşin ya da vadeli satış koşullarının belirlenmesi,
• Alacakların tahsil edilmesi.