Başabaş analizinin amacı, işletmenin başabaş olduğu faaliyet noktasının saptanmasıdır. Başabaş noktası, işletmenin ne kâr ne de zarar ettiği faaliyet noktasıdır. Bu noktada, toplam satış gelirleri toplam maliyetlere eşittir.  P.119

Atak Çalışma Sermayesi Politikası: Dönen varlıklara daha az yatırım yapılarak, likiditenin düşük tutulması ve risk düzeyinin artırılarak dönen varlık yapısının oluşturulmasıdır.

İhtiyatlı Çalışma Sermayesi Politikası: Dönen varlıklara daha fazla yatırım yapılarak, likiditenin yüksek tutulması ve risk düzeyinin düşürülerek varlık yapısının oluşturulmasıdır.

Normal Çalışma Sermayesi Politikası: Bu iki yaklaşımın ortasında, “optimum” düzeyi hedefleyen politikadır. Doğru yanıt D'dir.

Doğru cevap E. 

Tipik bir sanayi ve ticaret işletmesinin kısa süreli faaliyetleri aşağıdaki işlem ve kararlardan oluşur. İşlemler: • Hammadde satın alınması, • Satın almada nakit ödeme, • Üretim süreci, • Satış süreci, • Nakit tahsilatı.

Kararlar: • Verilecek sipariş miktarı, • Borçlanma ya da nakit dengesinin düşürülmesi, • Üretim teknolojisinin seçilmesi, • Peşin ya da vadeli satış koşullarının belirlenmesi, • Alacakların tahsil edilmesi.

FiKD= FVÖK/ (FVÖK - Faiz Giderleri) = 1.250.000 TL / (1.250.000 TL - 250.000 TL) = 1,25

Finansal planlamadan beklenen faydaların sağlanabilmesi için belirlenen plan hedeflerinin:

• İşletmedeki tüm ilgili birimlerin görüşlerini yansıtıyor olması,
• Gerçekçi ve ulaşılabilir olması,
• Güçlü varsayımlara dayanması gerekmektedir.

Diğer taraftan, planlanan ve gerçekleşen değerler arasında sapma yüksek görülürse, finansal düzeltmeye ihtiyaç duyulabilir. Doğru cevap C’dir.

Finansal planlama sürecinde finans yöneticisi, varlıkların bileşimine ve finansal yapıya ilişkin alınacak kararlara bağlı olarak ortaya çıkacak sonuçları da dikkate alarak, söz konusu sonuçların işletme amaçları açısından tatmin edici sonuçlar olup olmadığını değerlendirecek ve alınan kararların temel işletme amacı olan piyasa değerini maksimum kılma amacını gerçekleştirecek kararlar olmasına özen gösterecektir. Bu nedenle finansal planlama, işletmenin bir bütün olarak ele alınmasını ve analizini gerektiren bir faaliyettir.

Regresyon denklemi yardımıyla, gelecek yıllara ilişkin tahmini satış tutarlarına bağlı olarak işletmenin proforma bilançosuna dair yorum yapılabilir. Dolayısıyla, y = -120 +13x olup gelecek yıl satış tutarı 120 ise tahmini stok durumu y = -120 + 13*120 = 1440 olup doğru cevap B'dir.

Finansal varlıkların, araya bir kurum girmeksizin aracısız el değiştirmesi doğrudan finansman, aracılar vasıtasıyla el değiştirmesine ise dolaylı finansman denir.

 Keynes, bireyler gibi işletmelerin de üç temel neden ile para bulundurduklarını belirtmiştir; Bunlardan , gelecekteki kârlı yatırım fırsatlarından yararlanmak için para bulundurulması  Spekülasyon nedeniyledir.

Kredili Satışlar / Ticari Alacaklar= Alacak devir hızı

I = 960.000 * 0,15 * 7/12

I = ₺84.000

I + P = ₺960.000 + ₺84.000 = ₺1.044.000 Toplam ödeme

Likidite Oranları; İşletmelerin kısa vadedeki yükümlülüklerini karşılayabilme yeteneğini ölçen oranlardır.?

Çalışma sermayesinin finansmanında daha fazla kısa vadeli kaynaklara yönelmek işletmenin riskini arttırırken, finansman maliyetlerinin düşmesi nedeniyle kârlılığını da arttırır.

Net işletme sermayesi dönen varlıklar ile kısa süreli borçlar arasındaki farkı ifade etmektedir.