Nakit oranı, işletmenin faaliyetlerden sağladığı nakit akışının durması, diğer bir ifadeyle alacaklarını tahsil edememesi, satışların durması durumunda işletmenin kısa vadeli borç ödeme gücünün nasıl olduğunu yansıtmaktadır. Bundan dolayı nakit oranının hesaplanmasında; hazır değerler menkul kıymetler ile toplanarak kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünür.

Nakit oran = (30.000+10.000)/80.000 =0,50

Dikey analiz tekniğinde finansal tablolarda yer alan her kalem, aynı tabloda yer alan belirli bir kaleme veya toplama oranlanmakta ve bulunan yüzdelere göre ifade edilmektedir.

Dikey analiz işletmenin varlık ve kaynak yapısı ile dönem net ka^rının nasıl oluştuğunu açıklayan bir analiz tekniğidir.

(Yabancı Kaynaklar / Aktif Toplamı) *100

(31.129.819+8.214.714 ) / (54.003.226 +41.454.981) *100 =% 41,22

Bilançoda yer alan grup toplamları 100 kabul edilerek her bir kalemin ait olduğu grup toplamı içindeki yüzdesi de hesaplanabilir.

Trend Yüzdesi= (Kalemin Hesaplama Yılındaki Tutarı/Kalemin Baz Yıldaki Tutarı) x 100

Varlık dağılımının incelenmesi kapsamında öncelikle dönen varlıklar ile duran varlıkların toplamlarının aktif toplamı içerisindeki payları incelenir.

Trend analizinde Dönen varlıklar ve kısa vadeli yabancı kaynaklar arasındaki ilişki, net çalışma sermayesi anlamında ele alınır.

Gelir tablosu aşağıda belirtilen beş ana bölümden oluşur.

• Brüt Satış Kârı veya Zararı
• Faaliyet Kârı veya Zararı
• Olağan Kâr veya Zarar
• Dönem Kârı veya Zararı
• Dönem Net Kârı veya Zararı

Varlık ve kaynak dağılımının incelenmesinde bilançoda yer alan grup toplamlarının toplam içerisinde yüzde olarak sahip olduğu pay dikkate alınarak grubun özelliğine ve işletmenin türüne göre bunun yeterli olup olmadığı araştırılır. Bu durumda varlık ve kaynak dağılımının incelenmesi aşağıda yer alan üç aşamada gerçekleşir:
• Varlık dağılımının incelenmesi
• Kaynak dağılımının incelenmesi
• Varlık-kaynak ilişkisinin incelenmesi

Dikey yüzdeler bilançoda yer alan aktif ve pasif kalemlerin nasıl dağıldığına ilişkin olarak ya da gelir tablosundaki kalemlerin net satışlar karşısındaki dağılımının incelenmesi açısından analize yardımcı olan bir analiz tekniğidir. Cevabımız C seçeneğidir.

Satışların Maliyeti Tablosu gelir tablosunun eki olarak düzenlenmek zorundadır. Bu tablo sonucuna göre oluşan Satışların Maliyeti tutarı gelir tablosuna aktarılır. Gelir tablosunda Satışların Maliyeti altında hesaplardan aktarılan dört maliyet kalemi yer alır. Bunlar; Satılan Mamul Maliyeti, Satılan Ticari Mallar Maliyeti, Satılan Hizmet Maliyeti, Diğer Satışların Maliyeti olarak sıralanabilir.  Bu bilgilerden de anlaşıldığı gibi doğru cevap E’dir.

Faaliyet kârı marjı oranı = Faaliyet kârı / Net satışlar. Hem faaliyet kârı hem de net satışlar bilgisi gelir tablosundan elde edilir. Diğer seçeneklerdeki oranlarda en az bir bilgi bilançodan elde edilebilir. Doğru yanıt B’dir.

Yabancı Kaynaklar ile Özkaynaklar arasındaki ilişki, işletmenin borçlanma kapasitesini gösterir.

Karşılaştırmalı tablolar analizinde geçmişte devam eden bir durumun gelecekte süreceği varsayımından hareketle değişimin ve buna bağlı olarak gelişimin yorumu esastır. Yorumda Öncelikle bilançoda ve gelir tablosunda
dikkat çekici bir tutarda ve yüzdede değişim gösteren kalemler ele alınır. Daha sonra işletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçlarını etkileyecek kalemlerdeki değişim yorumlanır. Bunlar;
• Hazır değerler, ticari alacaklar, stoklar, maddi duran varlıklar, mali borçlar, sermaye kalemlerindeki değişmeler yorumlanır.
• Faaliyet sonuçları bakımından gelir tablosundan brüt satış kârı, olağan kâr, dönem net kârı kalemlerinin yorumlanması gerekir. Doğru yanıt E'dir.

Finansal tablolar, temel finansal tablolar ve ek finansal tablolar olmak üzere iki başlık altında verilecektir. Temel finansal tablolar, Finansal Durum Tablosu ve Gelir Tablosu; ek finansal tablolar ise, Fon Akış Tablosu, Nakit Akış Tablosu, Net Çalışma Sermayesi Değişim Tablosu, Satışların Maliyeti Tablosu ve Özkaynaklarda Değişim Tablosundan oluşmaktadır.

Kalem incelenmesinin amacı, her bir kalemin ait olduğu grup toplamı ve aktif ve pasif toplamı içerisindeki payının, kalemin özelliği de dikkate alınarak, yeterli büyüklükte olup olmadığını incelemektir. İlk önce ele alınan kalemin genel toplam veya grup toplamı içindeki payı yüzde olarak belirtilir. Sonrasında; Kalemin özelliği ve işletmenin türüne göre, ele alınan kalemin payının yeterli, yetersiz ya da gereksiz olup olmadığı belirlenir. Ele alınan kalem yabancı kaynak ise ödenebilirliğine, özkaynak kalemi ise sermayeyi veya otofinansmanı temsil edişine bakılır. Ele alınan kalem, gelir tablosunda bir kâr kalemi ise ve kendisinden sonra gelen giderleri karşılayacak bir yüzdeye sahipse yeterli kabul edilir. Cevabımız B seçeneğidir.

Değişimin Nedenlerinin Belirlenmesi : İkinci aşama değişimin nedenlerinin belirlenmesidir. Burada şöyle bir genelleme yapmakla birlikte kalemin özelliğini de dikkate almak gerekir. Ele alınan bir aktif kalem ise ele alınan kalem ile ilişkisi olmak koşuluyla, artışın nedenleri aktifteki azalışlar, pasifteki artışlardır.(Örneğin, hazır değerlerdeki artışın nedeni ticari alacaklardaki azalma, mali borçlardaki artış olabilir. Ticari borçlardaki artış, hazır değerlerin artış nedeni olamaz, çünkü ticari borçlardaki artış mal veya hammadde alışı ile ilgilidir.)

Finansal kaldıraç oranı; varlıkların yüzde kaçının yabancı kaynaklarla finanse edildiğini gösterir. Finansal kaldıraç oranı = Toplam yabancı kaynaklar / Aktif toplamı şeklinde hesaplanır. Sonucun %50’nin üzerinde olması aktifin finansmanında yabancı kaynaklardan öz kaynaklara oranla daha fazla yararlanıldığını gösterir. Bu da kredi verenler açısından emniyet marjının dar olduğu anlamına gelir. Doğru yanıt A’dır.

Aktif ve pasif toplamlarının 100 olarak kabul edilerek varlık kaynak ilişkisinin incelenmesi yapılabilmektedir.