Yanıt Açıklaması:

Mevduat bankaları özünde ticari işletmelerdir ve her ticari işletmede olduğu gibi ticari faaliyetleri gösteren mali tabloları oluşturmakla yükümlüdürler. Bu tablolara bilanço adını vermekteyiz. Bilançolar bir şirketin ya da kişinin belirli bir zamandaki mali durumunun özetidir. Bilançoların en önemli özelliklerinden biri çift taraflı kayıt sistemi sonucunda aktif ve pasif toplamının eşit olmasıdır. Bankalar açısından bakıldığında bu, aşağıdaki özdeşliği doğurur:

Varlıklar=Yükümlülükler+özkaynaklar

Bilançonun yükümlülükler tarafı bankaların topladıkları fonların kaynağını gösterirken varlıklar tarafı ise bu fonların kullanımını gösterir. Varlıklar ve yükümlülükler arasındaki fark ise bankaların özkaynaklarını yani banka sermayesini gösterir.

Yanıt Açıklaması: Türkiye’de finansal sistemde temelde mevduatlar ticari bankalar aracılığıyla toplanır. Kısaca bankalar diye adlandıracağımız bu kurumlar ekonomide fon fazlası olanlardan mevduat toplayarak fon açığı olanlara kredi verirler. Bankalar sadece Türkiye’de değil tüm dünyada da finansal sistemin en önemli aracı kurumlarıdır. Türkiye’de 2010 yılında ticari bankaların toplam aktifleri 932 milyar lirayı bularak finansal sektörün % 70,4’ünü oluşturmuştur. Bankaların sistemin en önemli kurumu olmasının yanında para teorisi açısından mevduat bankaları para yaratma sürecinin önemli parçalarıdır. Türkiye’de bankacılık sisteminde var olan diğer bir grup mevduat toplayan kurum ise katılım bankalarıdır. İslami bankacılık, faizsiz bankacılık ya da özel finans kuruluşları adıyla da bilinen bu kurumlar Türkiye’de ilk defa 1985 yılında faaliyete geçmişlerdir. Kâr ortaklığı aracılığı ile fon toplayan bu tür kurumlar 2007 yılında TCMB’nin parasal sektör tanımını genişletmesi ile para arzı tanımına da katılmıştır. Türkiye’de 2010 yılında katılım bankalarının toplam aktif büyüklüğü 43,3milyar lira olarak finansal sektörün sadece %3,3’ünü oluşturmaktadır. Dolayısıyla sorunun cevabı kar ortaklığı yoluyla fon toplayan kurumlar katılım bankaları olarak adlandırılır olacaktır.

Yanıt Açıklaması: Elde tahvil tutmanın iflas riski veya kredi riski nedeniyle arttığı durumlarda tahvile yatırım yapma isteği azalacağı için tahvil talebi azalacak ve bu nedenle tahvilin fiyatı yükselecektir.

Yanıt Açıklaması: Özkaynak Yönetimi- Bilanço

Yanıt Açıklaması:

Bir yatırımcının satın almak istediği bir yatırım malının mülkiyetinin sözleşme süresince finansal kiralama şirketinde kaldığı ve sözleşme süresince yatırımcının kira ödeyerek bu malın kullanım hakkına sahip olmasına olanak sağlayan sözleşme türü leasing’dir. Sözleşme sonunda mülkiyet kiracıya geçer. Doğru seçenek "C" şıkkıdır. 

Yanıt Açıklaması:

Piyasa koşulları altında her iki mali varlığın aynı para cinsinden ifade edildiğinde beklenen getirileri dengeye gelmek zorunda. İşte bu denge kapsanmamış faiz haddi paritesini ifade etmektedir. Kapsanmamış  faiz haddi paritesine göre yurtiçi faiz haddi nominal döviz kurundaki değişim beklentisinin toplamına eşit olur.

Yanıt Açıklaması:

Özellikle gelişmiş ülke piyasalarında yaygın olan türev varlıkların değerlerindeki oynamaların banka bilançoların verdiği zarar 2008 sonunda patlak veren küresel krizin en belirgin özellikleri arasında yer alıyor. Bu gelişmeler piyasa riskinin yönetiminin giderek artan önemini vurguluyor.

Piyasa riski: Bankaların finansal piyasalarda yaptıkları menkul değerler işlemleri sonucunda zarar etme riskidir.

Yanıt Açıklaması:

Gerçekleşen reel faiz haddini bulmak için nominal faiz haddi ile gerçekleşen enflasyon arasındaki farkı almamız gerekir.

Yanıt Açıklaması: Yüksek faiz oranından mevduat toplamak bankanın mudiler üzerinden alacağı riskleri yükselteceği ve maliyet oluşturacağı için varlık yönetimi ilkeleri arasında yer alamaz.

Yanıt Açıklaması: “Özkaynak çarpanı= Toplam varlıklar/özkaynaklar” olduğundan dolayı doğru cevap D seçeneğidir.

Yanıt Açıklaması: Farklı zamanlarda yapılan ödemelerin bugünkü değerini bulmak ve dolasıyla onları karşılaştırabilmek için yapılan indirme işlemine indirme faktörü denilmektedir. Bu indirim faktörü ne kadar yüksekse ileri dönemlerde elde edilecek değerlerin bugünkü değerleri de o kadar düşük olur.

Yanıt Açıklaması:

Türkiye’nin 1990’lardan itibaren dört önemli finansal krizden etkilendiğini görüyoruz. Bunlardan ikisi 1994 ve 2001 krizleri Türkiye’den kaynaklanan ve bulaşma etkisinin görülmediği finansal krizler. Diğer ikisi ise 1998 Rusya krizinin ve 2008 küresel krizin Türkiye ekonomisine bulaşması sonucu ortaya çıkan dış kaynaklı krizlerdir.

Yanıt Açıklaması: Herhangi bir malın arzı ile fiyatı arasındaki iliflki tahvil arzı ile fiyatı arasında da geçerlidir. Tahvilin fiyatı arttıkça tahvil arzı da artar.

Yanıt Açıklaması:

Vadeli işlem piyasaları, belirli bir vadede önceden belirlenen fiyat, miktar ve nitelikteki malın, kıymetli madenin, sermaye piyasası aracının ya da dövizin alınıp satıldığı piyasalardır.

Yanıt Açıklaması:

Kredilerin toplam varlıklar içerisindeki payının dört dönemde düşüş gösterdiğini görüyoruz: Birincisi 1986-1988 dönemi, ikincisi 1991-1994 dönemi, üçüncü ve en büyük düşüş 1998-2002 dönemi ve son olarak 2008-2009 arası. Bu dört dönem de şaşırtıcı olmayacak biçimde ekonomik olarak sıkıntıların olduğu, ekonominin krize girdiği veya büyümenin sıkıntılı olduğu dönemlere denk düşüyor.

Yanıt Açıklaması: Borç anlaşmalarının taraflarının sahip oldukları bilginin aynı olmamasına bilgi eksikliği ya da bilgi asimetrisi adı verilir.

Yanıt Açıklaması: Ters seçim, finansal piyasalarda sözleşme imzalanmadan ortaya çıkan eksik bilgi durumudur. Potansiyel olarak daha çok risk almaya eğilimli olan yatırımcıların borç almaya daha hevesli olması ters seçime yol açar.