CEVAP: Para talebinin faiz esnekliğinin nispeten yüksek, yani, LM eğrisinin nispeten daha yatık olduğu aşağıdaki şekilde, kamu harcamalarındaki bir artış IS eğrisini sağa doğru, (IS0’dan IS1’e) kaydırır. Kamu harcamalarındaki artış gelir düzeyini, LM eğrisinin dik olduğu duruma kıyasla, önemli ölçüde arttırır (Y1). Gelir arttıkça, işlem amacıyla para talebi artar. Para arzı sabit olduğu için, para piyasasında dengeyi sağlamak için faiz oranının yükselmesi gerekir. Faiz oranındaki yükseliş, spekülatif amaçla para talebini düşürür, işlem amacıyla para talebini azaltır. Para talebinin faizdeki değişikliklere duyarlılığının çok yüksek olduğu durumda, faiz oranındaki ufak bir artış para piyasasının tekrar dengeye gelmesi için yeterlidir. Aşağıdaki şekilde faiz oranının (i0)’dan (i1)’e yükselmesi, para piyasasının tekrar dengeye gelmesine yetmektedir. Ne var ki, söz konusu faiz artışı, kamu harcaması artışının gelir düzeyini çarpan kadar artmasını (Y*) engelleyerek, gelir artışının (Y1) düzeyinde kalmasına neden olur.