CEVAP:

Yatırım kuruluşunun işlevsel konumu, icra ettiği faaliyet esas alınmak suretiyle yapılabilir. Aracı kurumun faaliyet gösterdiği saha itibariyle, gerçekleştirdiği faaliyet doğal olarak
sermaye piyasası faaliyetidir. Ancak Sermaye Piyasası Kanunu tetkik edildiğinde, sermaye
piyasası faaliyetinin bir üst başlık olduğu ve içeriğinde birden fazla faaliyeti barındırdığı
anlaşılmaktadır. Buna göre sermaye piyasası faaliyetleri;
• Sermaye piyasası kurumlarının SerPK kapsamındaki faaliyetlerini
• Sermaye Piyasası Kanunu kapsamına giren yatırım hizmetleri ve faaliyetlerini
• Yatırım hizmet ve faaliyetlerine ek olarak sunulan yan hizmetleri ifade etmektedir
(SerPK m. 34).
Bu üç faaliyetten ikincisi, kural olarak, sadece yatırım kuruluşları tarafından yerine
getirilebilecek faaliyetler olarak nitelendirilmiştir (SerPK m. 39/1). Yatırım kuruluşları
yan hizmetleri de yerine getirebilmekle birlikte, yasada bu kuruluşların farklı ve belirgin
özelliklerinin, yatırım faaliyet ve hizmetlerini gerçekleştirmelerinden kaynaklandığı vurgulanmaktadır. Faaliyete ilişkin bu özellik, yatırım kuruluşunun işlevsel açıdan hukuki
konumunu ortaya koymaktadır.