Döviz swaplarında anapara ödemesi duruma göre bazen olmakta bazen de olmamaktadır.

Faiz swapı, iki tarafın belirli bir zaman dönemi için faiz ödemelerini karşılıklı olarak değiştirdikleri bir anlaşmadır. 

Swap sözleşmeleri oldukça esnek, isteğe göre uyarlanabilen ve tezgâhüstü sözleşmelerdir.

Swap sözleşmelerinde genellikle taraflardan biri bir finansal kurumdur, diğer taraf ise o finansal kurumun müşterisi konumundaki şirket, hedge fon ya da farklı bir finansal kurum olabilir.

Günlük Emir (GUN): Emir, girildiği günde geçerlidir. Gün sonuna kadar eşleşmezse işlem sistemi tarafından otomatik olarak iptal edilir

Theta, vade sonuna bir gün daha yaklaşıldıkça, opsiyonun fiyatının ne kadar azalacağını ölçer.

Kredi Riski (Default Risk): Kredi riski karşı tarafın yükümlülüğünü yerine getirmemesi durumunda yani taraflardan birinin temerrüde düşmesi durumunda ortaya çıkmaktadır. Özellikle 1998 yılında Rusya’da yaşanan ekonomik kriz, bu ülkedeki kuruşlarla swap sözleşmesi yapan kuruluşları güç durumlarda bırakmıştır.

Kalanı Pasife Yaz (KPY): Emrin girildiği anda tamamının gerçekleşmesi esas olmakla birlikte, tamamının gerçekleşmemesi durumunda kalan miktarın maksimum pasif emir miktarına kadar olan kısmının, emrin yöntemine göre limit fiyatından ya da gerçekleştiği son fiyat üzerinden pasife limit emir olarak yazılması için kullanılan emir türüdür.

Seans Emri (SNS): Emir sadece girildiği seansta geçerlidir. Seans sonuna kadar eşleşmezse işlem sistemi tarafından otomatik olarak iptal edilir.
Günlük Emir (GUN): Emir, girildiği günde geçerlidir. Gün sonuna kadar eşleşmezse
işlem sistemi tarafından otomatik olarak iptal edilir.
İptale Kadar Geçerli Emir (IKG): Emir, girildiği seanstan itibaren iptal edilene kadar
geçerlidir. Bu emir süresi seçildiğinde, emrin iptal edilmediği ve eşleşmediği durumda,
emir sözleşmenin vade sonuna kadar geçerli olur ve vade sonunda işlem sistemi tarafından otomatik olarak iptal edilir.
Tarihli Emir (TAR): Emir, işlem sistemine girilirken belirtilen tarihe kadar geçerlidir.
Belirtilen tarihe kadar eşleşmezse ya da iptal edilmezse, bu tarihte gün sonunda işlem
sistemi tarafından otomatik olarak iptal edilir

Dünya Bankası, 1981 yılında bir finansman tekniği olarak swapı ilk uygulayan kuruluştur.

Swap işlemlerin nasıl yapılacağı konusunda kamu/devlet tarafından yapılan kapsamlı düzenlemeler bulunmamaktadır. Futures/opsiyon işlemler düzenli piyasalarda işlem gördükleri için bu işlemlerin nasıl yapılacağı konusunda ayrıntılı düzenlemeler bulunmaktadır. Doğru cevap C'dir.

İşlem sistemine girilecek emirlerde aşağıda belirtilen üç fiyat belirleme yönteminden birinin seçilmesi zorunludur
Limit (LMT): Belirlenen limit fiyat seviyesine kadar işlem gerçekleştirmek için kullanılan emir yöntemidir. Bu yöntem kullanıldığında fiyat ve miktar girilmesi zorunludur.
Piyasa (PYS): Emrin girildiği anda ilgili sözleşmede piyasada bulunan en iyi fiyatlı
emirden başlayarak emrin karşılanması amacıyla kullanılan emir yöntemidir. “Piyasa”
yöntemi seçildiğinde ekranda oluşan “En İyi Fiyat” seçeneğinin işaretlenmesi durumunda
ise emir sadece Piyasada o anda bekleyen en iyi fiyat seviyesindeki emirlerle eşleşir.
Kapanış Fiyatından (KAP): Gün sonunda ilan edilen uzlaşma fiyatı üzerinden işlem
gerçekleştirmek amacıyla kullanılan emir yöntemidir. Uzlaşma fiyatı ilan edildikten sonra “Kapanış Fiyatından” emirler eşleşir.

Delta, opsiyonun dayanak varlık fiyatının bir birim değişmesi sonucunda opsiyonun priminin ne kadar azalacağını ya da artacağını gösterir. Delta en yüksek 1,00 yani %100 en düşük 0 yani %0 olabilir. Örneğin delta %50 ise bunun anlamı dayanak varlık fiyatının her 1 birimlik artışında veya azalışında opsiyon priminin 0,5 birim artacağı veya azalacağıdır. Dolayısıyla portföyünün deltaya karşı duyarsız olmasını isteyen bir yatırımcı portföyünün deltasını 0 olmasını arzu etmektedir.

Endekslerin hesaplanmasında temelde üç ayrı yöntem kullanılır. Bunlar: Fiyat ağırlıklı pay senedi endeksleri, piyasa değeri ağırlıklı pay senedi endeksleri ve eşit ağırlıklı pay senedi endeksleridir.

t=1 anında endeksin değeri şöyle hesaplanır:

(15+13+17)/(18+9+23)=0,9*100=90

Doğru cevap D'dir.

Şimdi bir kurumsal yatırımcının S&P 500 endeksini takip eden bir endeks fonuna yatırdığı 100 milyon $’lık bir portföyü olduğunu düşünelim. Bu portföyün yöneticisinin pay
senedi piyasasının düşmesi riskinden korunmak için birkaç alternatifi olacaktır.
• Portföydeki pay senetlerini satabilir.
• Pay senedi piyasasındaki riskini ya gelecek piyasalarında ya da endeks opsiyonlarını
kullanarak hedge edebilir.
• Pay senedi swaplarını kullanarak bu riski hedge edebilir

Brent petrol VİOP'daki dayanak varlıklardan biri değildir.

Birden fazla piyasada yapıcı olunabilir sadece II. madde yanlıştır. Diğer ifadeler piyasa yapıcılığı için doğrudur.

Limit (LMT): Belirlenen limit fiyat seviyesine kadar işlem gerçekleştirmek için kullanılan emir yöntemidir. Bu yöntem kullanıldığında fiyat ve miktar girilmesi zorunludur.

Borsa, piyasa yapıcı üyeleri için yılda en az iki defa olmak üzere üyelerin işlem hacmi, derinlik ve likiditeye katkısını inceler, gerektiğinde Genel Müdürlük tarafından ilgili üyeye yazılı uyarılarda bulunulur. Piyasa yapıcı üyelerin performans değerlendirmesinde piyasa yapıcılığı hesaplarının yanında müşterileri adına gerçekleştirdikleri işlemler de dikkate alınır. Yapılan performans değerlendirmesinde yükümlülüklerini yerine getirmeyen üyelerin hakları elinden alınabilir.

Opsiyonlarda duyarlılık parametreleri delta, gamma, vega, theta ve rho olarak sınıflandırılabilir.