Machlup eğitim faaliyetlerini “okul-içi” eğitim ve “okul-dışı” eğitim olmak üzere iki gruba ayırmıştır. Machlup’un toplam eğitim harcamaları; okul öncesi eğitim, ilk ve orta öğretim, yüksek okul ve üniversite eğitimi, kilise eğitimi, askeri eğitim, firmaların eğitim faaliyetleri, federal hükümetin eğitim faaliyetleri ve kamu kütüphaneleri için yapılan harcamalardan oluşmaktadır.