Machlup eğitim faaliyetlerini “okul-içi eğitim ve “okul-dışı” eğitim olmak üzere iki gruba ayırmıştır. Machlup’un toplam eğitim harcamaları; okul öncesi eğitim, ilk ve orta öğretim, yüksekokul ve üniversite eğitimi kilise eğitimi askeri eğitim, firmaların eğitim faaliyetleri federal hükümetin eğitim faaliyetleri ve kamu kütüphaneleri için yapılan harcamalardan oluşmaktadır.