Almanya’da ipotek bankacılığı, sözleşme sistemi ve sermaye piyasası finansmanı ağırlıklı bir uygulama vardır. İpotek bankaları ağırlıklı olarak ihraç edilen menkul kıymetlerden sağlanan fonlarla finansman sağlamaktadırlar. Konut kredilerinde % 50’lere varan öz kaynak istenilmektedir. Tüketici satın alacağı konut bedelinin yaklaşık yarısını özel tasarrufu ile karşılamakta, kalan kısım bankadan kredi olarak kullanılmaktadır. Bankaların uzun vadeli kaynak gereksinimi ise “pfandbrief” adı verilen ipotekli bononun ihracıyla sağlanmaktadır. Krediler genellikle uzun vadeli ve sabit faizli olmaktadır. İpotek bankaları kullandırdıkları konut kredilerini bir havuzda toplayarak bunların gelirlerine istinaden menkul kıymet ihraç etmektedirler.