Hindistan’ın çok kültürlü arka planının şekillenmesinde etkili olan diğer bir gelişme MÖ beşinci yüzyılda doğup gelişen Budizm’dir. Buda olarak bilinen Siddharta Gautama’nın öğretilerine dayanan bu inanç sistemi Hinduizm’in hiyerarşik sistemini reddederek, birliğe ulaşmayı eşitlikçi temelde yeniden yorumlayan bir anlayışla birçok farklı ekollere ayrılarak geniş bir bölgeye yayılmıştır. Ancak Buda’nın öğretileri Hindistan’da başlı başına güçlü bir inanç sistemi olmaktan çok Hinduizm tarafından eritilmiş, yerleşik inançları belli bir düzeyde etkilemiştir.