Faiz oranının ne olduğu tekrar anımsanacak olursa bankaya yatırılan P₁ lira bir zaman dilimi sonunda P₂ liraya ulaşıyorsa bu zaman dilimi için uygulanan faiz oranı (P₂-P₁)/P₁’dir. Burada başlangıçta ne kadar paranın bankaya yatırıldığının bir önemi yoktur. Dolayısıyla bankaya 1 lira yatırıldığı düşünülebilir. Aylık %1,8 faiz oranı ile 1 liranın 12 ay sonra kaç lira olacağını bulmak için

P_n=P(1+r)ⁿ

formülünde faiz oranı r yerine 0,018, n yerine 12 ve P yerine de 1 alınırsa

P₁₂=(1+0,018)¹²=1,018¹²=1,23

olur. Bu durumda 1 lira 1,23 liraya yükselmiştir. Dolayısıyla yıllık faiz 0,23 olur. Yani yıllık faiz %23’tür.