İşletmelerde çalışma sermayesine yatırımı etkileyen yatırım döngüsü ham maddelerin satın alınmasıyla başlamaktadır. Ham madde alımları için yapılacak ödemeler için geçen süre “Ticari Borçların Ödenme Süresi”dir. Ham maddeler kullanılarak mamul haline dönüştürülür. Stoklara ilk yatırımla satış tarihi arasında geçen süreye “Stokta Geçen Süre”; satış tarihi ile işletmeye yapılan ödemelerin tarihi arasında geçen süreye de “Ticari Alacakların Tahsil Süresi” denir. İlk ham maddelerin alımıyla son ödemeler arasındaki süre “Toplam Süre”dir. Bu süre, stok ve alacak dönemlerinin toplamına eşittir. Ancak nakdin bağlandığı net süre, işletmenin faturalarını ödeme süresi düşülerek bulunur. İşletmenin ham madde için yaptığı ödemeler ile müşterilerden tahsil ettiği ödemeler arasındaki zaman uzunluğuna “Nakde Dönüşme Süresi” denir.