Hem ekonomik daralma hem de enflasyon aynı anda problem olarak ortaya çıkmıştır. Bu iki olgunun eş anlı ortaya çıkmasına iktisatta “stagflasyon” adı verilmektedir. Stagflasyondan kurtulmak için devlet arz şokunun sönmesini beklemek yerine sisteme müdahale etmeye karar verir. Kamu harcamalarını arttırır.