Bu firmanın üretim fonksiyonunu iki temel özelliğe sahip olması gerekmektedir: (1) istihdam edilen emek faktörü artarken üretim miktarı da artmalıdır, (2) üretim miktarındaki artış, azalan oranda olmalıdır. İlk özellik emeğin marjinal fiziki ürününün pozitif olması gerektiğini söylemektedir. İkinci özellik ise üretim fonksiyonunun ikinci türevinin negatif olması demektir. Bu özellik, azalan marjinal fiziki ürün veya azalan verimler yasasına karşılık gelmektedir.