Son yıllarda performans yönetimi sistemlerinin belki de en yaygın kullanıldıkları alan performansa dayalı ödüllendirme uygulamalarıdır. Geleneksel uygulamalarda performans ile ücretlendirme arasındaki ilişki daha çok performansın beklenen düzeyde gerçekleşmesine karşılık olarak belli bir ücretin ödenmesi biçimindeydi. Ancak zamanla ücretlendirmenin bir ödüllendirme biçimi olarak da kullanılabileceğinin anlaşılması ücret-performans ilişkisini daha farklı bir alana taşıdı. Bugün artık pek çok işletmede çalışanlara performansa dayalı ücretlendirme yapılmaktadır. Bu tür bir ücretlendirme yönteminin çalışanların performansında çok daha fazla bir artışa yol açtığı kabul edilmektedir. Performansa dayalı ücretlendirme, genellikle ücretin bir kısmının çalışanın dönem sonu performans puanına endekslenmesi sonucu gerçekleşir. Bu durum bazen yabancı dil gibi belli yetenekleri olan çalışanların bu yönlerinin ödüllendirilmesi, bazen belli satış kotalarına ulaşan çalışanlara prim verilmesi biçimlerinde de uygulanabilir. Böylece işletmeler yoğun rekabet ortamında motivasyonu ve performansı daha yüksek çalışanların katkısıyla rekabette öne geçmeye çalışırlar. Tabii performansa dayalı ücretlendirme yüksek performans kaygısıyla kalitenin düşmesi veya çalışanlar arasında zarar verici bir rekabetin ortaya çıkmasından kaynaklanan sorunlara yol açabilmektedir. Bu nedenle bu sistemin dikkatli uygulanması gerekmektedir.