Türev Araçlar Deneme Sınavı Sorusu #906212
IBM ile British Petroleum arasında 1 Şubat 2004 tarihinde 5 yıllık bir döviz swap sözleşmesi yapıldığını düşünelim. IBM şirketinin sterlin para birimi üzerinden %7 sabit faiz ödediğini ve British Petroleum’den dolar para biriminden %4 sabit faiz aldığını varsayalım. Faiz oranı ödemeleri yılda bir kez yapılır ve anapara miktarları 15 milyon USD ve 10 milyon Sterlin’dir.
Yukarıdaki örnek doğrultusunda sözleşme koşulunca ilk aşamada yapılacak ödeme aşağıdakilerden hangisinde doğru verilmiştir?
|
IBM 15 milyon USD ödeyecek ve 10 milyon Sterlin alacaktır. |
|
British Petroleum 15 milyon USD ödeyecek ve 10 milyon Sterlin alacaktır. |
|
British Petroleum 10 milyon Sterlin ödeyecek ve 15 milyon USD alacaktır. |
|
IBM 10,60 milyon Sterlin ödeyecek ve 15,60 milyon USD alacaktır. |
|
British Petroleum 10 milyon USD ödeyecek ve 15 milyon Sterlin alacaktır. |
Başlangıçta anapara ödemeleri yukarıdaki gibi okların ters yönünde olacaktır. Swapın ömrü boyunca faiz oranı ödemeleri ve son anapara ödemesi ise oklar ile aynı yönde olacaktır. Sonuç olarak başlangıçta, IBM 15 milyon $ ödeyecek ve 10 milyon sterlin alacaktır. Swap sözleşmesinin ömrü boyunca, IBM 0.60 milyon $ alacak (15 milyon $’ın %4’ü), 0,70 milyon sterlin (10 milyon sterlin’in %7’si) ödeyecektir. Swap sözleşmesinin sonunda ise IBM 10 milyon T ödeyecek ve 15 milyon $ alacaktır.
Yorumlar
- 0 Yorum