Karşılaştırmalı Üstünlükler Kavramı’nı ortaya atmıştır. Ricardo’ya göre, önemli olan mutlak üstünlük değil, mallar birbirleri ile karşılaştırıldığında üstünlüklerinin derecesidir. Buna göre bir ülke, örneğin kahve ve bisiklet üretebiliyorken, bunlardan hangisini daha etkin olarak üretebiliyorsa o malın üretiminde uzmanlaşmalı, diğerinin üretimini başka ülkelere bırakmalıdır.