Modern refah teorisi bir kişinin yaşamını sürdürecek derecede gelire ulaşana kadar vergi ödeme gücünün olamayacağı ve bu asgari miktara kadar ulaşıncaya kadar vergilendirilmemesi gerektiğini savunmaktadır. Bu yaklaşımın kabul görmesi halinde ödeme gücü; asgari miktarın üzerinde ve aşan kısma göre ölçülecektir. Ayrıca gelire göre artan oranlı bir vergileme yapılacaktır.