Bireysel finansal planlama üç tane unsurun planlanmasını içeren bir süreçtir. Bu unsurlar; (1) bireysel harcamalar, (2) harcamaların finansmanı ve (39 bireysel yatırımlardır. Daha net ifadeyle belirtmek gerekirse, Bireysel Finansal Plan, bireyin finansal durumunu arzu edilen seviyeye getirmeye yönelik finansal hedeflerini ve bu hedeflerin gerçekleştirilmesine yönelik harcama, finansman ve yatırım faaliyetlerini içeren bir plan olarak tanımlanmaktadır.