Bütçeleme finansal durumun gelirler ve giderler olarak değerlendirilmesidir. Bireysel finansal durumun en çok etkilendiği unsur ise vergilerdir. Bu nedenle bütçeleme ve vergi planlaması bireysel finansal durumun ortaya konulmasını sağlar. Likidite yönetimi nakit ve krediler ile yönetilir. Bireysel gereksinimlerin karşılanmasına yönelik parasal kaynakların ve miktarların ortaya konularak gereken önlemlerin alınmasını kapsar. Ev, araba vn büyük harcamaların gerektirdiği kaynakların belirlenerek bunların temin edilmesini kapsar. Sigorta planlaması ise risklere karşı alınacak önlemlerin ve bunların parasal olarak karşılıklarının oluşturulmasını kapsar. Bireysel finansal planlama üç tane unsurun planlanmasını içeren bir süreçtir. Bu unsurlar; (1) bireysel harcamalar, (2) harcamaların finansmanı ve (3) bireysel yatırımlardır. Daha net ifadeyle belirtmek gerekirse, Bireysel Finansal Plan, bireyin finansal durumunu arzu edilen seviyeye getirmeye yönelik finansal hedeflerini ve bu hedeflerin gerçekleştirilmesine yönelik harcama, finansman ve yatırım faaliyetlerini içeren bir plan olarak tanımlanmaktadır.