Büker bireysel yatırımcının verdiği yatırım kararlarının yatırımcının yaşı ve sağlık durumu, bakmakla yükümlü olduğu kişilerin sayısı ve yaşları, yatırımcının bilgisi ve zamanı, yatırımcının ruhsal yapısı şeklinde sıralamaktadır. Biriktirme ve harcama aşaması ise Reilly ve Brown tarafından geliştirilen yaşam dönemleri makro çerçevesinde yer almaktadır. Sosyal ve kültürel durum ise Aksoy’un çalışmasında bulunmaktadır.