İşletmenin varlıklarının ve kaynaklarının dağılımını göstermesi açısından önemlidir. Ancak söz konusu dağılımın kesin bir şekilde iyi veya kötü olduğu ve bu dağılımın sonucunun işletmeye sağladığı üstünlüklerin ve sakıncaların ne olduğu konusunda yardımcı olamaz. Bu nedenle III yanlış, diğerleri doğrudur.

Trend yüzdesi=(Kalemin hesaplama yılındaki tutarı)×100=540×100=108

                      (Kalemin baz yıldaki tutarı)                       500

Net çalışma (işletme) sermayesi = Dönen Varlıklar – Kısa vadeli yabancı kaynaklar

Faaliyet oranları bazı istisnalar dışında gelir tablosundan elde edilen Net Satışlar tutarı ile devir hızı ölçülecek varlığın ortalama tutarının birbirine oranlanmasıyla hesaplanmaktadır. Bilindiği üzere gelir tablosu belirli bir dönemdeki faaliyet sonuçlarını; bilanço ise belirli bir tarihteki mali durumu yansıttığından oranın pay ve paydasındaki dengesizliği ortadan kaldırmak amacıyla ilgili bilanço unsurunun ortalama değeri alınmaktadır. Ortalama değer, varlığın dönem başı ve dönem sonu bilançolarındaki değerinin aritmetik ortalamasıdır.

Bilançonun yüzde yöntemi ile analizinde öncelikle inceleme dönemine ilişkin bilanço verilerine gereksinim duyulacaktır. Analiz üç sütun üzerinde yapılmaktadır. Birinci sütunda, ilgili döneme ilişkin bilanço verilerinin tutarları yer almaktadır. İkinci sütunda, her kalemin kendi grup toplamı içindeki oranı yer almakta ve üçüncü sütunda ise her kalemin bilanço toplamına olan oranı yazılmaktadır.

Olağan İşletme Faaliyetleri Nedeniyle Nakit Çıkışları

Maaş ve Ücret Ödemeleri

Borç ve Faiz Ödemeleri

Nakit Esaslı Faaliyet Giderleri

Vergi Ödemeleri

DÖNEN VARLIKLAR
A. Hazır Değerler
B. Menkul Kıymetler
C. Kısa Vadeli Ticari Alacaklar *
D. Diğer Kısa Vadeli Alacaklar
E. Stoklar
F. Diğer Dönen Varlıklar

2013 yılındaki trend yüzdesi 96 ve 2010 yılına göre fark -4 olduğundan, 2013 yılında net satışlar %4 azalmıştır.

Net satışlardaki hızlı artış eğilimine karşılık stoklardaki artış eğilimin yavaş olması veya azalış eğilimi olumlu yorumlanır. Net satışlardaki hızlı artış eğilimine karşılık ticari alacaklardaki eğilimin daha az artış veya azalış yönünde olması olumlu karşılanır.Dönen varlıkların artış eğiliminin net satışlara göre düşük olması olumlu bir gelişmedir. Net satışlardaki artış eğilimine karşılık brüt satış kârının artış veya daha hızlı artış eğilimi göstermesi
olumlu karşılanır.Maddi duran varlıkların hızlı bir artış eğilimine karşılık net satışlardaki artış eğiliminin normal olması veya azalması işletmenin lehine yorumlanmaz. 

Dikey analiz tekniğinde bilanço toplamı 100 kabul edilerek her bir varlık (aktif) ve kaynak (pasif) kaleminin genel toplama oranı hesaplanır. Ayrıca, bilançoda yer alan grup toplamları 100 kabul edilerek her bir kalemin ait olduğu grup toplamı içindeki yüzdesi de hesaplanabilir.

Genel Toplama Göre =    (Kalemin Tutarı x 100) / Aktif veya Pasif Toplamı = % ….

Sorudaki verilere göre; (30.000 x 100) / 150.000 = % 20 olacaktır.

Dönen varlıkların başta kısa vadeli yabancı kaynaklardan olmak üzere günlük faaliyetlerin sürdürülebilmesi için, yani net çalışma sermayesinin oluşabilmesi için özkaynaklardan veya uzun vadeli yabancı kaynaklardan da finanse edilmiş olması gerekir. Duran varlıklar ise özkaynaklar ve uzun vadeli yabancı kaynaklarla finanse edilmelidir. Böyle bir durum, işletmenin kısa vadeli borçlarını mevcut dönen varlıklarla ödeyebildiğinden başka üretim, satış ve gider karşılamada başarılı olacağı ve bunun sonucunda dönem kârlılığının daha da kuvvetleneceği anlamına gelir. Aksi bir durumda ise yani kısa vadeli yabancı kaynakların genel dikey yüzdesinin dönen varlıkların dikey yüzdesinden büyük olması durumunda, net çalışma sermayesi noksanı söz konusu olacaktır. Bu nedenle de işletmenin kısa vadeli borçlarını ödeyemeyeceği ve mali gücünün sarsılarak zarara uğrayacağı söylenebilir.

Ticaret işletmeleri için de sanayi işletmeleri için de özkaynakların toplam kaynaklar içinde en büyük paya sahip olması istenir. Diğer bir ifadeyle kısa ve uzun vadeli yabancı kaynaklar toplamının özkaynaklardan daha az veya en fazla ona eşit olması istenir. Ancak ülkemizde para ve sermaye piyasasının yeterince gelişmemiş olması ve işletmelerin daha çok şahıs işletmesi veya aile işletmesi
şeklinde olması gibi nedenlerle işletmelerin faaliyetlerini daha çok yabancı kaynakla yürütmelerine neden olmaktadır

Net çalışma sermayesi (NÇS) = Dönen varlıklar - kısa vadeli yabancı kaynaklar

NÇS= 100 - 80 = 20 TL

Likidite, vadesi gelen kısa vadeli borçları karşılayabilmesi açısından dönen varlıkların kalite ve yeterliliğinin bir göstergesi olarak ifade edilmektedir. Dolayısıyla likidite oranları olarak kabul görmüş oranlar, işletmenin kısa vadeli borç ödeme gücünü ölçmek ve net çalışma sermayesinin yeterli olup olmadığının belirlemek amacıyla kullanılmaktadır.

Varlıklar, işletmenin faaliyetlerinde kullanmak üzere edindiği ekonomik değerler olarak
tanımlanmaktadır. Acaba işletme bu varlıkları verimli olarak kullanabilmekte midir Ticaret işletmelerinde paranın stoklara, stokların satılıp ticari alacaklara, alacakların da tahsil edilip tekrar paraya dönüşme sürecini ifade eden faaliyet döngüsü, verimliliğin önemli göstergelerinden birisidir.

ÖZ SERMAYE
A. Sermaye
B. Sermaye Taahhütleri (-)
C. Emisyon Primi
D. Yeniden Değerleme Değer Artışı
E. Yedekler
F. Net Dönem Karı
G. Dönem Zararı (-)
H. Geçmiş Yıllar Zararları (-)

FON AKIŞ TABLOSU

Fon Akış Tablosu, işletmenin belirli bir dönemde fon kaynaklarını ve bunları kullandığı alanları gösteren bir tablodur.

Ticari alacakların devir hızı oranı, belirli bir dönemdeki kredili satışlar tutarının ortalama ticari
alacaklar tutarına bölünmesiyle hesaplanmaktadır. Dolayısıyla ortalama ticari alacaklar ve kredili satışlar için ayrı ayrı yorum yapılamaz. Alacak devir hızı arten bir firmanın ortalama ticari alacaklarına göre kredili satışları artmıştır. Doğru cevap E seçeneğidir. 

Bilanço (finansal durum tablosu), bir işletmenin belli bir anda sahip olduğu varlıklarla, bu varlıkların sağlandığı kaynakları bir düzen içinde gösteren finansal tablodur.

B. FON KULLANIMLARI

1. Faaliyetlerle İlgili Kullanımlar

a. Olağan Zarar

b. Amortismanlar (+)

c. Fon Çıkışı Gerektirmeyen Diğer Giderler (+)

d. Fon Girişi Sağlamayan Diğer Gelirler (-)

2. Olağandışı Faaliyetlerle İlgili Kullanımlar

a. Olağandışı Zarar

b. Fon Çıkışı Gerektirmeyen Giderler (+)

c. Fon Girişi Sağlamayan Gelirler (-)

3. Ödenen Temettüler

a. Bir Önceki Dönem Kârından Ödenen

b. Yedeklerden Dağıtılan

4. Dönen Varlıklar Tutarındaki Artışlar

5. Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Azalışlar

6. Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Azalışlar

7. Sermayedeki Azalışlar