Portföy Yönetimi Final 1. Deneme Sınavı

Toplam 20 Soru
PAYLAŞ:

1.Soru

Yatırımcı, kısa sürede fiyatları artma potansiyeli olan riskli varlıklara yatırım yapılmasını talep ederse, portföy yöneticisi nasıl bir portföy stratejisi oluşturmalıdır?


kaymak toplama stratejisi
genişleme stratejisi
hızlı büyüme stratejisi
güvenli strateji
penetrasyon stratejisi

2.Soru

Teknik analizde Dow kuramına göre orta vadeli ve bir önceki trendin 1/3 ü ile 2/3 ü kadar geri düzeltme yapan trend aşağıdakilerden hangisidir?


Birincil trend
İkincil trend
Üçüncül trend
Dördüncül trend
Beşincil trend

3.Soru

Menkul kıymet piyasa doğrusunun üst tarafında bir konumda yer alan bir menkul kıymet ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?


Menkul kıymet aşırı fiyatlandırılmıştır.
Menkul kıymet düşük fiyatlandırılmıştır.
Menkul kıymet kendi değerinde fiyatlandırılmıştır.
Menkul kıymet fiyatlandırılmamıştır.
Menkul kıymet riskli fiyatlandırılmıştır.

4.Soru

Aşağıdakilerden hangisi pasif portföy yaklaşımının özelliklerinden birisi değildir?


Piyasa ortalamasının üzerinde getiri sağlama amacı vardır

Etkin piyasalar hipotezini temel alır

Fiyatlar ancak yeni bilgiye göre artar ya da azalır

Temel ve teknik analizlere gerek yoktur

En iyi davranış satın almak ve elde tutmaktır


5.Soru

Finansal Varlıkların Fiyatlandırılması Modeli (FVFM) ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi yanlıştır?


Çoklu endeks (faktör) modeli olarak da ifade edilir.
Risk ile beklenen getiri arasındaki ilişkiyi ortaya koyar.
Öz kaynak maliyetlerinin hesaplanmasında da kullanılır.
Yatırım projelerinin finansal açıdan değerlendirilmesi konusunda katkı sağlar.
FVFM yardımıyla, bir yatırımın belirli bir risk seviyesinde getirisinin ne olması gerektiği açıklanabilir.

6.Soru

Aşağıdakilerden hangisi özellikle grafik çizimi için kullanılan değerlerdendir?


En düşük fiyat

Açılış değeri

Sözleşme sayıları

Karşılanmamış satım emirleri

Kapanış fiyatı


7.Soru

Aşağıdakilerden hangisi FVFM’nin (Finansal Varlıklarının Fiyatlandırılması Modeli) açısından doğrudur?

I. Bir pay senedi yatırımının getirisi risksiz faiz oranını getirisinden risk primi kadar büyük olmalıdır.
II. Risk primi o piyasadaki endeks getirisi ile riskiz faiz oranı arasındaki farkın betaya bölünmesi ile bulunur.
III. Endeks getirisi belli bir dönem içinde endekste meydana gelen değişme ile ölçebiliriz.


Yalnız I

Yalnız I, II

Yalnız I, III

Yalnız II, III

I, II, III


8.Soru

Temel analiz yapılırken firmanın finansal analizinde aşağıdaki tekniklerden hangisi kullanılmaz?


Trend analizi
Dikey analiz
Karşılaştırmalı mali tablolar analizi
Teknik analiz
Oran analizi

9.Soru

I. Getiri beklentisinde öngörülmeyen değişiklikler
II. Enflasyonda önceden öngörülmeyen değişiklikler
III. Risk primlerinde önceden öngörülmeyen değişiklikler
IV. Faiz oranları vade yapısında önceden öngörülme yen değişikliklerdir
V. Endüstriyel üretimde önceden öngörülmeyen değişiklikler
Araştırmalara göre AFM kapsamında hangi faktörler finansal varlık fiyatlarını açıklamada anlamlı ve önemlidir?


II, III, IV ve V

Hepsi

I, II, III ve IV

II, IV ve V

I, III ve IV


10.Soru

Fama ve French'in üç faktör modeline göre analizlerini geliştirmek için aşağıdakilerden hangisini incelemişlerdir?

I. Fiyat/kazanç oranını,
II. Defter değerinin pazar değerine oranı ve
III. Finansal kaldıraç etkisini incelemişlerdir.


Yalnız I

Yalnız I, II

Yalnız I, III

Yalnız II, III

I, II, III


11.Soru

Aşağıdakilerden hangisi bir tahvil sınıflandırması değildir?


Nama Yazılı – Hamiline Yazılı Tahviller
Sabit Faizli – Değişken Faizli Tahviller
Tasfiye Değerli – Defter Değerli Tahviller
Primli – Başabaş Tahviller
Güvenceli - Güvencesiz Tahviller

12.Soru

Portföy performansını tek bir değerle, portföyün ortalama getirisinin Menkul Kıymet Piyasa Doğrusundan sapma derecesiyle ölçen performans değerleme ölçütü aşağıdakilerden hangisidir?


Jensen ölçütü

Treynor Endeksi

Sharpe oranı

M2 oranı

Sortino oranı


13.Soru

Aşağıdakilerden hangisi AFT modelinin varsayımlarından birisi değildir?


Yatırımcılar belirsizlik koşullarında daha az getiriyi tercih ederler.

Sermaye piyasası tam rekabet halindedir.

Yatırım tercihlerinde, finansal varlıkların getiri ve risklerine göre karar verilmesi çok önemli değildir.

Finansal varlıkların beklenen getirilerinin nasıl gerçekleştiğini ortaya koyan süreç faktör modeli ile gösterilebilir.

Tekli veya çoklu indeks modelleriyle, beklenen getiriler gerçekleşebilir.


14.Soru

Aktif portföy yönetimi için aşağıdakilerden hangisinin varlığı gerekli değildir?


Piyasalar etkin bir biçimde çalışabilmelidir.

İşlem maliyetleri düşük tutulmalıdır.

Mali piyasalardan borç alma ve borç verme konusunda sınırlamalar olmamalıdır.

Ülke ekonomisi ve politik ortam istikrarlı olmalıdır.

Yukarı yönlü piyasa hareketlerine katılım sınırlı olmalıdır.


15.Soru


Aşağıdaki bilgilerden hangisi zayıf formda etkinlik için geçerlidir?


A) Piyasa fiyatlarının, gerçek değerleri belirlemede kullanılabilecek tüm bilgileri yansıttığı durumdur.

Fiyatlar; sadece kamuya açıklanmış bilgileri değil, tüm bilgileri yansıtmaktadır

Bu piyasalarda, içerden bilgi sağlayanlar bile normalin üzerinde getiri elde edemezler.

 Hisse senedi fiyatlarının, halka açıklanmış tüm bilgileri yansıttığı durumdur.

E) Bu piyasalarda yatırımcılar yeni bilgilere eşzamanlı olarak ulaşamamaktadırlar.


16.Soru

Aşağıdakilerden hangisi sektörlerin, ekonomik dalgalanmalardan etkilenme derecesine göre sınıflandırılmasında yer almaz?


Genel sektörler
Duyarlı olmayan sektörler
Az duyarlı sektörler
Duyarlı sektörler
Aşırı duyarlı sektörler

17.Soru

Tüm portföyleri piyasa karşılaştırma ölçütünün (örneğin S&P 500 veya İMKB Ulusal 100 Endeksi) risk seviyesine göre ayarlamak için, riskin piyasa fırsat maliyetini ya da risk ve getiri arasındaki dengeye dayanan yaklaşımın adı nedir?


M² performans ölçütü

Sharpe oranı

Treynor endeksi

Fama ölçütü

Sortino oranı


18.Soru

Portföyün Sharpe oranı ile pazarın standart sapmasının çarpımına risksiz faiz oranının eklenmesi yoluyla da hesaplanan performans ölçüm yöntemi aşağıdakilerden hangisidir?


M² performans ölçütü

Treynor Endeksi

Sortino Oranı

Sharpe Oranı

Fama Ölçütü


19.Soru

Geçmiş fiyat hareketlerinden yararlanılarak geleceğe ilişkin tahminde bulunmaya ne ad verilmektedir?


Temel analiz
Teknik analiz
Sektör analizi
Firma analizi
Ekonomi analizi

20.Soru

Olasılık dağılımının sıklığını gösteren ve portföy yönetiminde risk ölçüsü olarak kullanılan değerlere ne ad verilir?


Standart sapma

Değişim Katsayısı

Sharpe Rasyosu,

Verimlilik

Yıllık getiri