CEVAP:

Bir işletmenin faaliyet döngüsü ne kadar düzgün ve hızlı ise çalışma sermayesi de o derece verimli ve ekonomik olarak kullanılmış olur. Etkin bir faaliyet döngüsü için bir miktar elde hazır değerlerin olması, tahsil kabiliyeti olan alacaklar ile satış kabiliyeti olan stokların bulunması, üretimi aksatmayacak hammadde ve malzemeye sahip olunması önemlidir. Böyle bir kompozisyona sahip işletmenin likit (nakit) sıkıntısı çekmeyeceği söylenebilir. Bu bakımdan net satışların brüt çalışma sermayesine olan oranının (çalışma sermayesi devir hızı) yüksek olması istenir. Çalışma sermayesi devir hızı arttıkça işletmenin kârlılığı da yükselir. Eğer dönen varlıklarda birkaç kalemde aşırı miktarda yığılma varsa, şüpheli alacak karşılığı ve stok değer düşüklüğü karşılığı büyük tutarlarda ise dönen varlıkların birbirine dönüşümü çok yavaşlayacak ve kısa vadeli borçların ödenmesi ile günlük faaliyetlerin sürdürülmesi zorlaşacaktır.