aof.sorular.net
Portföy Yönetimi
PORTFÖY YÖNETİMİ Dersi PORTFÖY PERFORMANSININ ÖLÇÜLMESİ soru cevapları
PORTFÖY YÖNETİMİ Dersi PORTFÖY PERFORMANSININ ÖLÇÜLMESİ soru detayı:
SORU:
Kukla Değişkenli Regresyon Modeli nedir?
CEVAP:
Kukla değişkenli regresyonda portföy performansının sadece pazarın yükselişi ve düşüşüne göre değerlendirilmesi ve her durumda portföyün ayrı bir betaya sahip olması varsayılmaktadır. Buna göre, piyasanın yükselen dönemlerinde (rm > rf) beta katsayısı cinsinden yüksek riskli varlık yatırımları düşük risklilerden daha fazla getiri sağlarken, piyasanın düşüş dönemlerinde (rm < rf) de yüksek riskli varlıklar düşük riskli varlıklara göre daha düşük getiriyle karşılaşacaklardır. Kukla değişkenli regresyon modelinin esasını portföy yöneticisinin sadece piyasanın yönünü tahmin edebildiği, büyüklüğünü ise tahmin edemediği oluşturmaktadır.