CEVAP:

Vergi rekabet için daha sonra standart bir model Zodrow ve Mieszkowski (1986) tarafından geliştirilmiştir. Modelde iki üretim faktörü vardır. Bunlar mobil faktör olan sermaye ve sabit faktör olan arazidir. Yerel idare, bölgesinde yerleşik bireylerin faydalarını maksimize etmeye çalışmaktadır. Bireyler benzer tercihlere sahiptirler. Yerel idare gereğinden az ya da fazla vergi almamaktadır. Yerel idarenin vergi almasının amacı kamu hizmetlerinin finansmanının sağlanmasıdır. Kapalı bir ekonomide birinci en iyi durumda yerel idare optimal vergi oranını, sunulan hizmetlerin sağladığı son birim yararının vergi oranını artırmanın getireceği son birim maliyete eşitlendiği noktada belirlemektedir. Ancak açık bir ekonomide sermaye üzerine uygulanacak bir vergi, onun yurt dışına gitmesi sonucunu doğuracaktır.