Portföy Yönetimi Final 11. Deneme Sınavı

Toplam 20 Soru
PAYLAŞ:

1.Soru

Sharpe oranı riski ayarlamak için oynaklığı ölçmede dolaylı olarak taraflı bir ölçü olan standart sapmayı kullandığından bu soruna çözüm bulmak için geliştirilen performans değerleme ölçütü aşağıdakilerden hangisidir?


Jensen ölçütü

Treynor Endeksi

Sharpe oranı

M2 oranı

Sortino oranı


2.Soru

I. Kopya yöntemi
II. Temel analiz yöntemi
III. Kuadratik optimizasyon modeli
Yukarıdakilerden hangisi veya hangileri endeks fon oluşturmak için kullanılabilir?


Yalnız I

I-II

I-III

II-III

I-II-III


3.Soru

Toplam aktiflerin verimlilik oranı ve öz sermayenin verimlilik oranı ilgi alanları, analizle ilgili hangi tarafa aittir?


Yönetim

Hükümet

Hissedar

Uzun vadeli borç veren

Kısa vadeli borç veren


4.Soru

Aşağıdakilerden hangisi Arbitraj Fiyatlama Modelinin (AFM), Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeline (FVFM) göre avantajlarından biri değildir?


Daha genel bir model olması
Tek dönem yerine çok dönemli model geliştirilebilmesi
Portföy oluşturulmasında beklenen getiri, varyans ve standart sapmaya önem vermesi
Çok değişkenli getirilerin normal dağılımı varsayımının gerekli olmaması
Varsayımlarının daha az kısıtlayıcı ve daha gerçekçi olması

5.Soru

Risksiz faiz oranı 0,256, sharpe oranı 0,078 ve pazarın standart sapması 3,152 ise M2 performans ölçütünün değeri nedir?


0,252

0,298

0,375

0,485

0,502


6.Soru

Gelecekteki yükümlülükleri karşılama stratejisini uygulayan küçük yatırımcı hangi tür fonlara yönelmelidir?


Likit fonlar

Hisse senedi fonları

Dengeli fonlar

Esnek fonlar

Kıymetli maden fonları


7.Soru

Aşağıdakilerden hangisi FVFM’nin kullanım alanlarından birisi değildir?


Bir portföyün risk-getiri ilişkilerini analiz etmede

Bireysel menkul kıymetlerin risk-getiri ilişkilerini analiz etmede

Bir yatırımın getirisinin birden çok faktörle incelenmesinde

Varlıkların fiyatlarının belirlenmesinde

İşletme finansmanı kararlarında


8.Soru

I. Sharpe Oranı
II. Treynor Endeksi
III. Jensen Ölçütü
IV. Değerleme Oranı
Yukarıdakilerden hangisi ya da hangileri performans değerleme ölçütlerinden biridir?


Yalnız I

I, II

III, IV

I, III, IV

I,II, III, IV


9.Soru

Jensen oranı ve Treynor endeksi, portföyün sistematik olmayan riskini göz ardı etmektedir. Bu oranlardaki düzeltmeyi yapmak için portföyün alfasını portföyün sistematik olmayan riskine bölen yaklaşıma ne ad verilmektedir?


Değerleme oranı

Sharpe oranı

M² performans ölçütü

Fama ölçütü

Sortino oranı


10.Soru

Hisse senedi fiyatları arttığında, hisse senetlerinin bir kısmı satılarak, sabit getirili varlıklara yatırım yapıldığı;  Böylece, portföydeki hisse senetlerinin oranının düşürüldüğü ve ayrıca hisse senetlerinin bir kısmının yüksek fiyattan satılmış olduğu stratejinin adı nedir?


Değişken oran stratejisi

Sabit değer stratejisi

Sabit oran stratejisi

Maliyeti ortalama stratejisi

Yükümlülükleri karşılama stratejisi


11.Soru

Fiyat grafiklerini kullanarak gelecekteki fiyat değişim trendlerini tahmin etmeye çalışan analiz yöntemi aşağıdakilerden hangisidir?


Temel analiz
Piyasa analizi
Teknik analiz
Ekonomik analiz
Sektörel analiz

12.Soru

Aşağıdakilerden hangisi performans ölçüm yöntemlerinin kullanılması sonucunda karşılaşılan sorunlardan biri değildir?


Piyasa portföyü olarak kabul edilen portföyün temsil yeteneğine ilişkin sorunlar bulunmaktadır.

Portföy riski zaman içinde aynı kalmamaktadır.

Sermaye piyasası doğrusuna dayanan çalışmalar yöneticinin sağladığı getiriye nasıl ulaşıldığını gösterememektedir.

Aynı risksiz faiz oranından borç alıp vermenin mümkün olmadığı durumlarda performans sıralaması değişebilmektedir.

Yöneticinin performansı değerlendirilirken gözlem süresinin düşen ve yükselen piyasa dönemlerini içeren bir periyot olmaması gerekmektedir.


13.Soru

Portföy değerlendirilmesi aşamasında aşağıdakilerden hangisi yapılır?


Yatırım ölçütleri

Performans karşılaştırmaları

Menkul kıymet seçimleri

Genel kompozisyon kararı

Sektör analizi


14.Soru

Aşağıdakilerden hangisi portföy sigortasında yatırımcının kontrol edemeyeceği faktörlerden biri değildir?


Risksiz faiz haddi

Riske karşı ödenen prim

Hisse senedi piyasasının değişkenliği

Risksiz Getiri Oranlarında Değişme

Kabul edilebilecek asgari getiri oranı


15.Soru

Temel analiz yukarıdan aşağıya yapıldığında üçüncü aşama nedir?


Yatırım yapılacak ülkenin tespiti

Ülkenin makroekonomik analizi

Endüstri analizi

Küresel şartların analizi

Firma analizi


16.Soru

Aşağıdakilerden hangisi Sharpe oranını artıran ve iyi bir duruma yol açan olay olarak nitelendirilir?


Artan standart sapma

Düşen standart sapma

Düşen getiri

Sabit getiri

Yükselen faiz oranı


17.Soru

Performans değerlendirmesinde, portföyde yer alan varlıkların doğru zamanda alınıp doğru zamanda satıldığının test edilmesine dayalı olan ve fon yöneticisinin piyasanın yönünü tahmin etme yeteneğini gösteren yaklaşımın adı nedir?


Sharpe oranı

Market timing

Benchmark

Treynor Endeksi

Fama ölçütü


18.Soru

Arbitraj Fiyatlama Modeli (AFM) kapsamında finansal varlık fiyatlarını açıklamada aşağıdaki faktörlerden hangisi anlamlı değildir?


Enflasyonda öngörülemeyen değişiklikler
Endüstriyel üretimde öngörülemeyen değişiklikler
Risk primlerinde öngörülemeyen değişiklikler
Demografik unsurlardaki öngörülemeyen değişiklikler
Faiz oranlarında öngörülemeyen değişiklikler

19.Soru

"Satın al ve elde tut" stratejisi, hangi portföy yönetimi yaklaşımı içinde değerlendirilebilir?


etkili portföy yönetimi
hızlı portföy yönetimi
etkin portföy yönetimi
pasif portföy yönetimi
yavaş portföy yönetimi

20.Soru

Finansal Varlıkları Fiyatlandırma Modeline (FVFM) göre, hangi hisse senetlerine yatırım yapan yatırımcılar daha yüksek getiri beklentisinde olurlar?


Beta katsayısı daha yüksek hisse senetlerine yatırım yapan yatırımcılar
Beta katsayısı daha düşük hisse senetlerine yatırım yapan yatırımcılar
Risksiz faiz oranı düşük olan hisse senetlerine yatırım yapan yatırımcılar
Piyasa getirisi düşük olan hisse senetlerine yatırım yapan yatırımcılar
Piyasa getirisi ve beta katsayısı düşük olan hisse senetlerine yatırım yapan yatırımcılar