Sermaye Piyasası Hukuku Ara 6. Deneme Sınavı

Toplam 20 Soru
PAYLAŞ:

1.Soru

"Aracı kurumlar ile yatırım hizmeti ve faaliyetinde bulunmak üzere kuruluş ve faaliyet esasları Kurulca belirlenen diğer sermaye piyasası kurumlarını ve bankaları" ifadesi tanımlanan nedir?


Diğer sermaye kuruluşları

Sermaye organları

Yatırımcı organları

Kurullar

Sermaye kuruluşları


2.Soru

  1. İkinci el piyasasında işlem görmeyen sermaye piyasası araçlarının işlem gördüğü piyasayı ifade etmektedir.
  2. Bu piyasada fon talep edenler tarafından ihraç edilen pay, tahvil gibi sermaye piyasası araçları tasarruflarını sermaye piyasasında değerlendirmek isteyenlerle ilk kez buluşmaktadır.
  3. Sermaye piyasası araçları, halka arz edilerek ya da halka arz edilmeksizin satılmaktadır.
  4. İşlemlere konu olan sermaye piyasası araçlarının satışında aracı kurumlardan yararlanılması mümkündür.

Yukarıdakilerden hangileri birinci el sermaye piyasasının özelliklerindendir?


I ve II

III ve IV

I, II ve III

I, II ve IV

II, III ve IV


3.Soru

Aşağıdakilerden hangisi yatırım kuruluşlarının yürüttüğü yatırım hizmet ve faaliyetlerinden biridir?


Servet yönetimi ve finansal planlama yapılması

Borçlanma veya başka yollardan finansman sağlanmasında aracılık hizmeti sunulması

Yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile sınırlı olarak kredi ya da ödünç verilmesi ve döviz hizmetleri sunulması

Sermaye piyasaları ile ilgili danışmanlık hizmetleri sunulması

Sermaye piyasası araçlarının halka arzında yüklenimde bulunularak satışa aracılık edilmesi


4.Soru

I) Sermaye piyasası kurumlarının kapsamındaki faaliyetler
II) Sermaye piyasası kanunu kapsamına giren yatırım hizmetleri ve faaliyetleri
III) Yatırım hizmet ve faaliyetlerine ek olarak sunulan yan hizmetler
Maddelerden hangisi ya da hangileri sadece yatırım kuruluşları tarafından yerine getirilir?


Yalnız I  

Yalnız II 

I ve II  

II ve III 

I ve III  


5.Soru

Sermaye piyasası araçları, gayrimenkul, girişim sermayesi yatırımları ile Sermaye Piyasası Kurulunca belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan portföyleri işletmek amacıyla, paylarını ihraç etmek üzere kurulan sabit veya değişken sermayeli anonim ortaklıklara ne ad verilir?


Yönetim ortaklığı

Kollektif ortaklık

Limited ortaklık

Yatırım ortaklığı

Portföy yönetim ortaklığı


6.Soru

Portföy yönetim şirketleriyle ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?


Portföy yönetim şirketi; ana faaliyet konusu  kira sertifikası ihraç etmek amacıyla kurulan anonim şirketlerdir.

Portföy yönetim şirketleri kendi kurdukları fonları bizzat yönetmelidir. 

Portföy yönetimi kolektif portföy yönetimi faaliyeti şeklinde gerçekleştirilmelidir. 

Portföy yatırım şirketleri, portföyde yer alan varlıklar üzerinde, kendi veya üçüncü şahıslar lehine hukuki tasarrufta bulunabilir. 

Portföy yönetim şirketleri bakımından, yapılan yatırımın riski her zaman müşteriye aittir.


7.Soru

Aşağıdakilerden hangisi Sermaye Piyasası Kanunu’na göre yan hizmetler arasında yer almaktadır?


Servet yönetimi ve finansal planlama yapılması

Çok taraflı alım satım sistemlerinin ve borsa dışı diğer teşkilatlanmış pazar yerlerinin işletilmes

Sermaye piyasası araçlarının müşteri namına saklanması ve yönetimi ile portföy saklanması

Sermaye piyasası araçlarıyla ilgili emirlerin müşteri adına ve hesabına veya kendi adına ve müşteri hesabına gerçekleştirilmesi

Sermaye piyasası araçlarıyla ilgili emirlerin alınması ve iletilmesi


8.Soru

Halka arz yoluyla yapılan satışlar için verilen bilgilerden hangisi yanlıştır?


Satış esas ve usulleriyle ilgili Kurul’un tebliğiyle düzenlenmiştir.

Arz yoluyla yapılan satışlarda payları alanlar bedelleri tam ve nakit ödemek zorundadır.

Sermaye piyasası araçlarının, kural olarak satış esnasında alıcıya teslim edilmesi gerekir.

Payların belirli koşullar dâhilinde nominal değerinin üzerinde ya da altında bir fiyatla satılmasını ihraççı ortaklıktan talep edebilecektir.

Kurul, satış süresi içinde satılamayan payların tamamının satın alınacağının ve bedelinin ödeneceğinin ihraççı ortaklığa karşı taahhüt edilmesini ilgililerden isteyemez.


9.Soru

İhraççıların bedelleri­ni­, i­nşa edi­lecek veya edi­lmekte olan gayr­imenkul projeler­ini­n fi­nansmanında kullanmak üzere ihraç ett­ikleri­, i­ti­bari­ değeri­ eşi­t menkul kıymetler aşağıdak­ilerden hangisi­di­r?


Gayrimenkul sertifikası

İpotek belgesi

Kat irtifakı

Tapu

Anonim ortaklık payı


10.Soru

Sahibine vadede ya da vadeden önce, ihraççının ya da başkaca bir anonim ortaklığın borsada işlem gören payları üzerinde ilgili tebliğde öngörülen talep hakkını sağlayan sermaye piyasası aracı aşağıdakilerden hangisidir?


Gayrimenkul sertifikaları

Teminatlı menkul kıymetler

İntifa senedi

Kıymetli maden bonoları

Ortaklık varantları


11.Soru

YATIRIM FONLARI ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?


SerPK m. 52/1’ de yatırım fonu, bu Kanun hükümleri uyarınca tasarruf sahiplerinden fon
katılma payı karşılığında toplanan para ya da diğer varlıklarla, tasarruf sahipleri hesabına,
inançlı mülkiyet esaslarına göre Kurulca belirlenen varlık ve haklardan oluşan portföy
veya portföyleri işletmek amacıyla portföy yönetim şirketleri tarafından fon iç tüzüğü ile
kurulan ve tüzel kişiliği bulunmayan mal varlığı olarak ifade edilmiştir.

Yatırım fonlarını daha iyi anlayabilmek için başkaca bir mevzuat hükmüne başvurmak gerekmez.

yatırım fonu ise, kanun hükümleri uyarınca tasarruf sahiplerinden katılma payı karşılığında toplanan para ya da diğer varlıklarla, tasarruf sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarına göre,
bu Tebliğde belirtilen varlıklar ve işlemlerden oluşan portföy veya portföyleri işletmek
amacıyla portföy yönetim şirketleri tarafından içtüzük ile kurulan ve tüzel kişiliği bulunan mal varlığıdır.

6362 sayılı Kanun ile Kurul’un yatırım fonlarının asgari tutarını belirleme yetkisi bulunmaması sebebiyle; yatırım fonları, sınırlamaya tâbi olmaksızın yeni
pay ihracı yapabildikleri ve kendi paylarını geri satın alabildikleri kapalı uçlu fon yapısı
düzenine geçmişlerdir.

katılıma paylarının yabancı para üzerinden alım
satımına imkân tanınmadığı görülmektedir.


12.Soru

I) Döviz ve Kıymetli Madenler
II) Gayri menkuller
III) Bono
Hangileri Türev araçları içinde değerlendirilirler?


Yalnız I

I ve II

II ve III

I ve III

I, II ve III


13.Soru

SerPK m. 65, borsaların ve piyasa işleticilerinin kuruluşuna kuruluş izni verilebilmesi için uyulması gereken şartlardan hangisi yanlıştır?


Anonim şirket şeklinde kurulmaları,

Paylarının tamamının nama yazılı olmaması,

Paylarının nakit karşılığı çıkarılması,

Sermayelerinin Kurulca belirlenen miktardan az olmaması,

Kurucularının veya borsa veya piyasa işleticisi üzerinde doğrudan veya dolaylı
olarak önemli etkiye sahip olan ortaklarının 44 üncü maddede yer alan şartları
taşımaları,


14.Soru

Teminatlı menkul kıymetlere ilişkin olarak aşağıda verilen bilgilerden hangisi yanlıştır?


İhraççıların genel yükümlülüğü niteliğinde olan ve teminat varlıklar karşılık gösterilmek suretiyle ihraç edilen borçlanma aracı niteliğinde menkul kıymetlerdir.

İhraççı senette yer alan hakların ödenmesinden dolaylı olarak sorumludur.

Teminatlı menkul kıymetler, ipotek teminatlı ve varlık teminatlı olmak üzere iki tür menkul kıymetten oluşur.

Varlık temi­natlı menkul kıymetler­in ihraççıları bankalar, ­ipotek fi­nansmanı kuruluşu, fi­nansman ve faktori­ng şirketler­, fi­nansal k­iralama şi­rketler­, gayri­menkul yatırım ortaklıkları, kendi­ kanunlarınca menkul kıymet i­hraç etmeye yetki­li­ kamu kurum ve kuruluşları ve ni­teli­kleri­ Sermaye Piyasası Kurulu tarafından bel­irlenecek d­iğer i­hraççılar olabi­li­r.

İpotek tem­inatlı menkul kıymetler­ i­se yalnızca konut fi­nansmanı ve i­potek finansmanı kuruluşları ­ihraç edeb­il­ir.


15.Soru

I)İkame edilebilir olması
II)Piyasada tedavül kabiliyetinin olması
III)Karlı olması
Hangisi sermaye piyasası araçlarının temel özelliğidir?


I

II

I ve II

II ve III

I ve III


16.Soru

Derecelendirme Kuruluşlarıyla ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?


Kredi derecelendirmesiyle, işletmelerin risk durumları ve ödeme kabiliyetleri değerlendirilir. 

Derecelendirme yaptırılması kural olarak zorunludur.

Derecelendirme faaliyeti, kredi derecelendirmesi ve kuruluş kanununa uyum derecelendirmesi olarak iki unsur üzerinde gerçekleştirilir.

İşletmelerin kurumsal yönetim ilkelerine riayet etmemeleri halinde, kendilerine idari para cezası gibi yaptırımlar uygulanabilir. 

Derecelendirme kuruluşları tarafından işletmelere verilen notların yatırımcının yatırım kararlarına etkisi yoktur.


17.Soru

Aşağıdakilerden hangisi satış ile ilgili doğru bir ifade değildir?


İzahname yayımı ve sonrasında gerçekleştirilebilir.

Esas ve usülleri kurul tarafından belirlenmiştir.

Süreci sonunda payların tamamının satılamaması ihtimal dahilinde değildir.

Arz yoluyla satılan payları alanlar nakit ödeme yapmak zorundadır.

Sermaye piyasası araçlarının satış esnasında teslim edilmesi gereklidir.


18.Soru

Yatırım fonlarıyla ilgili olarak aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?


Yatırım fonları, Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca kolektif yatırım kuruluşları olarak nitelendirilmektedir.

Yatırım fonları, aynı zamanda ihraççı olamaz. 

Yatırım fonunda, elbirliği ile mülkiyet esaslarına mal varlığı yönetilir. 

Yatırım fonuna dahil malvarlığıyla, kambiyo senedi gibi borçlanma senetleri işletilir. 

Fon portföyünde bulunan yatırım araçlarının mülkiyeti, fon tüzel kişiliğine aittir. 


19.Soru

Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıkları hakkında aşağıdakilerden hangisi söylenemez? 


Bu kurum ile ilgili olarak Sermaye Piyasası Kurul’u tarafından çıkarılan Seri III, No: 48.3
sayılı “Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği” 9/10/2013 tarihinde yürürlüğe girmiştir.

Diğer yatırım ortaklıklarının ve halka açık ortaklıkların girişim sermayesi yatırım
ortaklığına dönüşüm başvurularında, portföydeki varlıkların ortaklık aktif toplamına oranının bu Tebliğdeki sınırlamalara uygun hale getirilmesi şartının, dönüşüme ilişkin esas sözleşme değişikliklerinin ticaret siciline tescilini takip eden en
geç on iki ay içerisinde sağlanması gerekir. 

Girişim sermayesi yatırım ortaklığı, bu Tebliğ ile belirlenmiş usul ve esaslar dâhilinde,
girişim sermayesi yatırımları, sermaye piyasası araçları ve Kurulca belirlenecek diğer varlık ve haklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla paylarını ihraç etmek üzere kurulan
veya esas sözleşme değişikliği yolu ile dönüşen, Kanunun 48 inci maddesinde sınırı çizilen
faaliyetler çerçevesinde olmak kaydı ile bu Tebliğde izin verilen diğer faaliyetlerde bulunabilen ve kayıtlı sermaye sistemine tabi anonim ortaklık olan sermaye piyasası kurumudur.

Ortaklıklar girişim sermayesi yatırım ortaklığı olarak kurulabileceği gibi, anonim
ortaklıklar esas sözleşmelerini Kanun ve bu Tebliğ hükümlerine uygun olarak değiştirerek
girişim sermayesi yatırım ortaklığına dönüşebilirler.

Ortaklıkların kuruluş veya dönüşümden sonraki tüm esas sözleşme değişikliklerinde Kurulun uygun görüşünün alınması zorunludur


20.Soru

Kira sertifikalarına ilişkin olarak aşağıda verilen bilgilerden hangisi yanlıştır?


Varlık kiralama şirketinin satın almak veya kiralamak suretiyle devraldığı varlıkların ve hakların finansmanını sağlamak amacıyla düzenlediği ve sahiplerinin bu varlıklardan elde edilen gelirlerden payları oranında hak sahibi olmalarını sağlayan menkul kıymettir.

Si­stemde varlık k­iralama şirket­ satın aldığı ya da ki­raladığı varlıklar i­çi­n ihtiyaç duyduğu fi­nansmanı ­ihraç etti­ği­ kira serti­fi­kası i­le sağlamakta ve sertifikaları satın alanlar bu varlıklardan elde edi­len geli­rlerden payları oranında hak sahi­bi­ olmaktadır.

Bu tür serti­f­ikaları ihraç edebi­lecek olan şi­rketler, varlık ki­ralama şi­rketleri­di­r.

Sadece taşınır mallar kira sertifikası ihracı için kullanılabilecektir.

İlgi­li­ tebli­ğ i­le varlık ki­ralama şirketlerini­n, bankalar ve ni­teli­kli­ bazı ortaklıklar ya da kamu hâk­im­iyet­i altında olan ortaklıklara kurulab­ileceği­ hükme bağlanmıştır.